Брокеры на фондовом рынке — ФинПотребСоюз
Заказать услугу
БРОКЕРСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ
Рынок ценных бумаг
Рынок ценных бумаг (акций, облигапций и т.д.) является перераспределительным механизмом, позволяющим вовлечь в финансовый оборот средства финансовых институтов (банки, инвестиционно-финансовые компании, управляющие компании ) предпринимательских структур, а также населения.
Если человек имеет средства для размщения их в операции с биржевыми инструментами, а также желание получить от таких операций прибыль, то он может обратиться к специалистам, оказывающим такие услуги.
Услуги по операциям на рынке ценных бумаг по поручениям физических лиц оказывают брокерские компании.
Особенности брокерской деятельности
Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий брокерскую деятельность — покупку и продажу ценных бумаг по поручениям клиентов, именуется брокером.
Брокерской деятельностью признается деятельность по исполнению поручения клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) на совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и (или) на заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, осуществляемая на основании возмездных договоров с клиентом.
Деятельность организаций, осуществляющих брокерскую деятельность регулируются Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 N 39-ФЗ.
Брокерской деятельностью имеют право заниматься юридические лица,
ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ БРОКЕРОВ
Брокер имеет право:
-
хранить, использовать и учитывать денежные средства клиентов, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги или полученные от продажи ценных бумаг, если это предусмотрено условиями договора;
-
оказывать консультационные услуги по вопросам приобретения ценных бумаг и иных инвестиций;
-
выступать андеррайтером при размещении эмиссионных ценных бумаг;
- совершать иные финансовые операции и сделки.
Клиенты брокера
– юридические лица, а также физические лица, зарегистрированные в качестве предпринимателей без образования юридического лица, самостоятельно несут ответственность за отражение в бухгалтерском учете в установленном законодательством порядке операций со своим имуществом.
Брокер не производит уплаты налоговых платежей
за своих клиентов. Но данное положение не распространяется на физических лиц, не зарегистрированных в качестве индивидуальных предпринимателей, а также на юридических лиц, не являющихся резидентами Российской Федерации и не ведущих инвестиционную деятельность в РФ через постоянное представительство.
Брокеры ежеквартально представляют
в налоговые органы по месту своего нахождения формы бухгалтерской отчетности по всем ведущимся ими отдельным (обособленным) балансам. Однако повторим, что представляемая отчетность не является основанием для начисления и выплаты налоговых платежей, производимых клиентами брокера по месту своего нахождения.
После окончания отчетного периода,
установленного клиентом для расчетов с бюджетом (ежеквартально или ежемесячно), брокер предоставляет клиентам — юридическим лицам, а также физическим лицам, зарегистрированным в качестве предпринимателей без образования юридического лица, формы бухгалтерской отчетности по отдельному (обособленному) балансу в объеме, установленном Министерством финансов РФ для организаций.
Наиболее важной для обеспечения
защиты интересов клиентов, на наш взгляд, является обязанность брокера ежеквартально предоставлять клиентам отчет о проведенных операциях, включая информацию о движении ценных бумаг и денежных средств.
Отношения между брокером и клиентом
оформляются соответствующим договором, поэтому за сторонами остается право предусмотреть и иные обязательства, увеличивающие степень защищенности того или иного контрагента.
За нарушение брокерами законодательства
о рынке ценных бумаг уполномоченные на то органы применяют меры юридического воздействия в виде приостановления действия или аннулирования брокерской лицензии.
Основанием для приостановления действия лицензии являются следующие нарушения, совершенные брокером.
Юридические нарушения:
а) нарушение требований законодательства о ценных бумагах;
в) наличие в отчетности недостоверной или неполной информации.
Финансово-экономические нарушения:
а) нарушения требований к размеру собственного капитала.
Процедурные нарушения:
а) нарушение сроков, устанавливаемых уполномоченным органом для устранения выявленных нарушений;
б) неоднократное нарушение порядка и формы предоставления отчетности и информации;
в) несвоевременное исполнение обязательных предписаний уполномоченного органа;
г) осуществление противодействия при проведении проверок деятельности брокера.
Функциональные нарушения:
а) совершение брокером сделок в свою пользу при наличии конфликта интересов брокера и его клиентов;
б) осуществление брокером тех видов профессиональной деятельности, совмещение которых не предусмотрено нормативными актами соответствующих органов;
в) неосуществление брокером операций с ценными бумагами в течение 6 месяцев.
Как защитить граждан от банков
А что в ответ сделали банки? Как только кризис подутих и ставки стремительно пошли вниз, они всеми правдами и неправдами, ссылаясь на всевозможные пункты в договорах, отказались выполнять свои обещания. Кто-то из вкладчиков обнаружил, что прием денег закрыт. Кто-то все-таки смог добавить денег, как один мой знакомый клиент Банка Москвы, но по окончании срока вклада обнаружил, что они были зачислены на специальный счет меньше чем под 1% годовых. А самый вопиющий случай произошел со вкладом «Патриот» СКБ-банка: этот банк ввел комиссию за пополнение депозита в размере 7%! По-моему, это беспредел и надувательство в чистом виде.
В разгар кризиса банки наперебой стали предлагать невероятно выгодные условия по вкладам. Особым шиком стали пополняемые вклады на долгий срок по ставкам в районе 20% годовых. Граждане купились на эти предложения и понесли свои деньги в банки, тем самым помогая им избежать коллапса.
В США ипотечный кризис заставил администрацию президента задуматься над созданием специального агентства по защите потребителей финансовых услуг – назовем его на российский манер финпотребнадзором. Будет ли создано новое агентство как часть американского Центробанка или оно станет независимым, это еще предстоит решить конгрессменам, сенаторам и администрации Барака Обамы, но зачем нужен новый регулятор, всем очевидно.
Банки гораздо умнее и квалифицированнее многих своих заемщиков и вкладчиков. Неудивительно, что в итоге самыми рисковыми и вредными услугами пользуется самая малограмотная часть населения. Проблема, однако, в том, что, как показал кризис, когда число таких одураченных превышает критическое, плохо становится не только заемщику или даже банку, а всей стране или миру.
Я считаю, что России следует последовать примеру США и тоже создать свой финпотребнадзор.
Формально за банками у нас надзирает Центробанк. Но мы уже видели, что банковский регулятор зачастую абсолютно неэффективен в наведении порядка в отношениях между банками и клиентами. Примеров сколько угодно. Миллионы граждан взяли кредиты со скрытыми комиссиями, прежде чем ЦБ начал действовать. А начал он действовать уже после того, как ФАС и Роспотребнадзор урезонили зарвавшиеся банки, выиграв у них серию судов. А сколько времени потребовалось Центробанку, чтобы навести порядок в обменниках? Примерно 20 лет – и то довольно специфическим способом: скоро все обменники будут закрыты.
Естественно, что ЦБ заботит в первую очередь состояние банковской системы, а не отдельный вкладчик или заемщик.
Я никогда не скрывал своего восхищения Роспотребнадзором, возглавившим крестовый поход против дополнительных комиссий банков. Однако и подчиненные Геннадия Онищенко не годятся на роль банковских надзирателей. Слишком важную функцию нужно выполнить.
Новая служба должна не только реагировать на заявления граждан, но и сама превентивно проверять банки. У нее должны быть полномочия отлучать банки от системы страхования и даже лишать их лицензии. И тогда мы посмотрим на комиссию в 7% за прием вклада.
Финансисты рассказали подросткам о соблазнах | ФНС России
25 Приморский крайДата публикации: 11.07.2014
Издание: ИА «Дейта»Тема: Урок налоговой грамотности
Источник:  http://deita.ru/news/economy/11.07.2014/4715052-finansisty-rasskazali-podrostkam-o-soblaznakh/
Во всероссийском детском центре «Океан» состоялась очередная лекция для детей, посвящённая тому, как правильно обращаться с деньгами. Экспертами выступили председатель Лиги финансовых институтов Приморья
За полтора часа лекции-семинара подростки узнали о значении денег в жизни людей, о выборе будущей «денежной» профессии, о правильной оценке ситуации и принятии разумных жизненных решений, об управлении своими денежными средствами, а также о ведении учета доходов и расходов, о механизме работы финансовых институтов, и о «трудной» жизни подростка в мире соблазнов.
Ольга Валькевич отметила, что, несмотря на юный возраст, океанцы отлично понимают важность наполнения бюджета и то, как необходима честная и прозрачная уплата налогов.
«Понимание того, как устроена финансовая система государства, как можно честно жить и зарабатывать деньги, складывается у молодежи вот из таких встреч с финансистами. А те знания о механизме работы финансовых институтов, правах и обязанностях гражданина позволяют формировать у подростков достаточно полное представление о работе финансистов, банков, страховщиков, налоговиков!», — отметил в ходе выступления Александр Ивашкин.
По его мнению, подобные встречи с подростками способствует формированию личности и учат молодёжь участвовать в решении задач различного уровня: от семейно-бытовых до государственных.
Дмитрий Квартальнов: «Обоюдоострая игра, «Салават Юлаев» создал нам много неприятностей»
Главный тренер «Ак Барса» Дмитрий Квартальнов прокомментировал победу над «Салаватом Юлаевым» (2:0) в первом «Зелёном дерби» регулярного чемпионата КХЛ.
– Хорошая игра – обоюдоострая, мы довольны тем, что пропустили ноль голов, и очень здорово сыграло наше меньшинство. Артём Галимов забросил хорошую шайбу, Саша Бурмистров поставил точку. Тяжёлая, рабочая получилась игра, в которой «Салават» создал нам очень много неприятностей, и Игорь Бобков на последнем рубеже дал нам шанс победить.
– Вы удивились, когда судья объявил о видеопросмотре момента нарушения Ильи Сафонова?
– Нас предупреждали перед сезоном, что такое может быть – судьи проводят работу. И говорили, что даже если после просмотра не будет большого штрафа, две минуты точно останутся. Отменить удаление вообще нельзя, но это мы знали. Потому так долго и совещались, я думаю.
Но удар, после которого Тарасов не смог продолжить матч, они, к сожалению, не пересмотрели. В первый раз совещались и решили пересмотреть, второй раз даже не обсуждали.
– Дмитрий Воронков часто вступает в стычки и драки, а сегодня в потасовке не хотел принимать участие. Ему давали задание быть поспокойнее?
– Нет-нет, там был обычный момент, Дима за воротами жёстко сыграл, соперник начал отвечать. Димка по игре сработал, не хотел видно нарушать правила, но потом так получилось. Он всё сделал правильно.
– Как сыграл Джордан Уил после долгого перерыва?
– У него ушёл игровой ритм, надо немножко подождать – тяжело просто сидеть и не тренироваться. Хотя он сделал три теста, все были отрицательными. Финпотребнадзор запретил играть, а Роспотребнадзор разрешил.
– Тимур Билялов пропускает третий матч. Какое состояние у него сейчас?
– Я думаю, в домашней серии мы его увидим. Не знаю про следующий матч, но посмотрим.
– Вы обыгрываете «Салават Юлаев» пятый раз подряд с учётом плей-офф. В чём секрет побед?
– Каждая игра – новая, «Салават Юлаев» сегодня здорово действовал, и оборона наша заблокировала почти 20 бросков, очень хорошо сыграло меньшинство. Мы пропускали атаки, были проблемы в построении, забей Уфа гол – неизвестно, как бы сложилось дальше.
Регистрация освобождающихся доменов. Домен finpotrebnadzor.ru / История whois
с 2020-03-24 17:06:34 по настоящее время
domain: | finpotrebnadzor.ru |
free: | домен свободен |
state: | REGISTERED NOT DELEGATED |
person: | Private Person |
registrar: | REGRU-RU |
admin-contact: | http://www.reg.ru/whois/admin_contact |
source: | TCI |
с 2020-03-24 10:36:31 по 2020-03-24 17:06:34
domain: | finpotrebnadzor.ru |
state: | REGISTERED, NOT DELEGATED, UNVERIFIED, pendingDelete |
person: | Private Person |
registrar: | REGRU-RU |
admin-contact: | http://www.reg.ru/whois/admin_contact |
created: | 2018-02-20 10:03:01 |
paid-till: | 2020-02-20 10:03:01 |
free-date: | 2020-03-22 |
source: | TCI |
nserver: | ns1.expired.reg.ru. |
nserver: | ns2.expired.reg.ru. |
с 2020-02-21 00:56:32 по 2020-03-24 10:36:31
domain: | finpotrebnadzor.ru |
nserver: | ns1.expired.reg.ru. |
nserver: | ns2.expired.reg.ru. |
state: | REGISTERED, DELEGATED, UNVERIFIED |
person: | Private Person |
registrar: | REGRU-RU |
admin-contact: | http://www.reg.ru/whois/admin_contact |
created: | 2018-02-20 10:03:01 |
paid-till: | 2020-02-20 10:03:01 |
free-date: | 2020-03-22 |
source: | TCI |
с 2019-03-25 11:36:34 по 2020-02-21 00:56:32
domain: | finpotrebnadzor.ru |
nserver: | ns1.hosting.reg.ru. |
nserver: | ns2.hosting.reg.ru. |
state: | REGISTERED, DELEGATED, UNVERIFIED |
person: | Private Person |
registrar: | REGRU-RU |
admin-contact: | http://www.reg.ru/whois/admin_contact |
created: | 2018-02-20 10:03:01 |
paid-till: | 2020-02-20 10:03:01 |
free-date: | 2020-03-22 |
source: | TCI |
с 2019-02-21 00:51:31 по 2019-03-25 11:36:34
domain: | finpotrebnadzor.ru |
nserver: | ns1.expired.reg.ru. |
nserver: | ns2.expired.reg.ru. |
state: | REGISTERED, DELEGATED, UNVERIFIED |
person: | Private Person |
registrar: | REGRU-RU |
admin-contact: | http://www.reg.ru/whois/admin_contact |
created: | 2018-02-20 10:03:01 |
paid-till: | 2019-02-20 10:03:01 |
free-date: | 2019-03-23 |
source: | TCI |
с 2018-02-21 03:16:34 по 2019-02-21 00:51:31
domain: | finpotrebnadzor.ru |
nserver: | ns1.hosting.reg.ru. |
nserver: | ns2.hosting.reg.ru. |
state: | REGISTERED, DELEGATED, UNVERIFIED |
person: | Private Person |
registrar: | REGRU-RU |
admin-contact: | http://www.reg.ru/whois/admin_contact |
created: | 2018-02-20 10:03:01 |
paid-till: | 2019-02-20 10:03:01 |
free-date: | 2019-03-23 |
source: | TCI |
с 2017-03-16 04:01:33 по 2018-02-21 03:16:34
domain: | finpotrebnadzor.ru |
nserver: | expirepages-kiae-1.nic.ru. |
nserver: | expirepages-kiae-2.nic.ru. |
state: | REGISTERED, DELEGATED, UNVERIFIED |
person: | Private Person |
registrar: | RU-CENTER-RU |
admin-contact: | https://www.nic.ru/whois |
created: | 2016-03-16 19:26:28 |
paid-till: | 2017-03-16 19:26:28 |
free-date: | 2017-04-16 |
source: | TCI |
с 2017-03-03 04:01:34 по 2017-03-16 04:01:33
domain: | finpotrebnadzor.ru |
nserver: | ns3.spaceweb.pro. |
nserver: | ns4.spaceweb.pro. |
state: | REGISTERED, DELEGATED, UNVERIFIED |
person: | Private Person |
registrar: | RU-CENTER-RU |
admin-contact: | https://www.nic.ru/whois |
created: | 2016-03-16 19:26:28 |
paid-till: | 2017-03-16 19:26:28 |
free-date: | 2017-04-16 |
source: | TCI |
с 2016-04-01 03:26:31 по 2017-03-03 04:01:34
domain: | finpotrebnadzor.ru |
nserver: | ns3.spaceweb.pro. |
nserver: | ns4.spaceweb.pro. |
state: | REGISTERED, DELEGATED, UNVERIFIED |
person: | Private Person |
registrar: | RU-CENTER-RU |
admin-contact: | https://www.nic.ru/whois |
created: | 2016-03-16 00:00:00 |
paid-till: | 2017-03-16 00:00:00 |
free-date: | 2017-04-16 |
source: | TCI |
с 2016-03-19 23:46:33 по 2016-04-01 03:26:31
domain: | finpotrebnadzor.ru |
nserver: | autoconfig.spaceweb.ru. |
nserver: | autodiscover.spaceweb.ru. |
state: | REGISTERED, DELEGATED, UNVERIFIED |
person: | Private Person |
registrar: | RU-CENTER-RU |
admin-contact: | https://www.nic.ru/whois |
created: | 2016-03-16 00:00:00 |
paid-till: | 2017-03-16 00:00:00 |
free-date: | 2017-04-16 |
source: | TCI |
с 2016-03-17 01:46:31 по 2016-03-19 23:46:33
domain: | finpotrebnadzor.ru |
nserver: | statuspage1.nic.ru. |
nserver: | statuspage2.nic.ru. |
state: | REGISTERED, DELEGATED, UNVERIFIED |
person: | Private Person |
registrar: | RU-CENTER-RU |
admin-contact: | https://www.nic.ru/whois |
created: | 2016-03-16 00:00:00 |
paid-till: | 2017-03-16 00:00:00 |
free-date: | 2017-04-16 |
source: | TCI |
УСЛОВНЫЕ ОБОЗНАЧЕНИЯ
| Измененные поля | |
| Добавленные поля | |
| Удаленные поля | |
Фильм По ту сторону надежды (Финляндия, Германия, 2017) смотреть онлайн – Афиша-Кино
Калед (Шерван Хаджи), молодой механик, бежавший из Сирии, приплывает на грузовом судне в Хельсинки и отправляется в полицию сдаваться и просить убежища; его главная задача — разыскать сестру, которая потерялась во время их похода через Европу. Вальдемар (Сакари Куосманен), пожилой финский джентльмен, уходит от жены, бросает торговлю рубашками и на внезапно образовавшиеся нетрудовые доходы покупает в меру омерзительную пивную «Золотая пинта», в нагрузку к которой прилагаются трое не слишком компетентных сотрудников.
Хельсинки — город маленький, и траектории героев фильма иногда будут случайно пересекаться; порой это к лучшему, порой и наоборот. Кроме того, Хельсинки — это, разумеется, порт. Считалось, что «По ту сторону надежды» станет второй частью «портовой трилогии» Каурисмяки, вслед за «Гавром», но теперь непонятно, будет ли трилогия закончена: прошлой зимой режиссер объявил об уходе из кино — не впервые, впрочем. Так или иначе, выход к морю имеет здесь не только практическое, но и символическое значение. Морем (как именно — стоит увидеть) прибывает в Финляндию герой-сириец, а потом и еще кое-кто. Вода — кровеносная система, соединяющая все уголки мира, она, даже если формально это не так, стирает границы, и именно об этом идеалистическая трилогия — или дилогия — Каурисмяки: о том, что вопреки всему планета может оставаться общим домом — особенно для тех, у кого настоящего дома по той или иной причине нет.
На экране фирменное финское безвременье: уже тридцать лет в фильмах Каурисмяки стоят то ли семидесятые, то ли пятидесятые, и режиссер тщательно следит, чтобы современность по возможности не портила восхитительные костюмы, прически, автомобили и музыкальные пристрастия его героев. Мобильный телефон, необходимый для развития сюжета, здесь торжественно передают из рук в руки, а ноутбук с каким-то навороченным принтером камера изучает осторожно, как экзотическое животное. При этом по телевизору бомбят Алеппо, и вдруг оказывается, что, вообще-то, режиссера актуальнее еще поискать.
Каурисмяки мог бы всю жизнь просидеть за угловым столиком с кружкой пива и сигаретой, рассматривая печальных, помятых, сильно пьющих соотечественников. Но его обостренное чувство социальной справедливости, как выяснилось, задевают не только уволенные с соседней фабрики пролетарии. Каурисмяки, один из символов своей страны, не раз находивший Финляндию во Франции, вновь доказывает, что подлинно интернациональным может быть как раз национально окрашенное искусство. Этот мир кажется герметичным, но он открыт чужим горестям. Немногословность, стоицизм, чувство собственного достоинства, дурные привычки не нуждаются в паспортах.
Нет никаких причин изменять себе (тем более если фильм и правда последний): все режиссерские слабости на месте. Задушевное финское рокабилли, выход Кати Оутинен, собачка, коллизия с рестораном в духе «Вдаль уплывают облака», немного откровенной комедии. Патриот Каурисмяки крайне скептически относится к финской бюрократии — помимо иммиграционных служб и полиции тут фигурирует, например, Финпотребнадзор. И трезво смотрит на вещи: время от времени из-за угла появляются скинхеды и набрасываются на главного героя. Но главным образом его занимает, конечно, не это, а естественная солидарность маленьких людей, сдержанная, но искренняя эмпатия, на которой из последних сил держится все: кинематограф Аки Каурисмяки, истерзанный войнами мир, Хельсинки как самый парадоксальный центр этого мира.
Всеобщее декларирование доходов может превратиться в формальную акцию — Интернет-газета ЗОНАКЗ. Казахстан.
Поэтапный переход к предоставлению деклараций о доходах и имуществе планируется с 2015 года, всеобщий охват населения страны этой акцией будет завершен к 2017 году. В правительстве готовится уже четвертый вариант законопроекта. Но как бы ни был красив документ, воплотить в жизнь сегодня мало представляется возможным
Алматы. 21 апреля. КазТАГ – Владимир Радионов. Поэтапный переход к предоставлению деклараций о доходах и имуществе планируется с 2015 года, всеобщий охват населения страны этой акцией будет завершен к 2017 году. В правительстве готовится уже четвертый вариант законопроекта. Но как бы ни был красив документ, воплотить в жизнь сегодня мало представляется возможным. Председатель правления общественного объединения “Финпотребнадзор” Айдар Алибаев уверен в том, что нужно сделать несколько подготовительных шагов, чтобы всеобщее декларирование принесло пользу обществу.
***
— Айдар Байдаулетович, вы полагаете, Казахстан не созрел для всеобщего декларирования доходов?
— Ну почему же? Вообще хочу сказать, что декларирование – благое намерение. Понятно, что это важно – если имеются в стране работающие люди, то государство должно знать, как и сколько денег зарабатывают его граждане, и уметь грамотно собирать с них налоги. В этом смысле Казахстан, конечно, давно дорос до всеобщего декларирования и необходимость его введения не требует каких-то доказательств. Это нормальные, цивилизованные вещи.
Но, как и любое нововведение, касающееся каждого гражданина (а заполняться декларации будут даже на младенцев), оно неразрывно связано с экономической и политической системами, которые имеются в нашей стране. Существуют определенные реалии, с которыми — хотим того или нет — мы вынуждены считаться. Если не считаться, декларирование останется пустой затеей.
— Что вы имеете в виду?
— Первое то, что у нас сегодня обнаружится масса людей, которые всеми силами будут противодействовать введению всеобщего декларирования.
Кто у нас сегодня не хочет декларировать доходы? Именно те, кто имеет незаконные доходы. Это, как правило, представители чиновничье-бюрократического корпуса, обладающие проверяющими, разрешительными, лицензирующими и прочими полномочиями, имеющие доступ к тендерам по госзакупкам и другим сферам, где чаще всего наблюдаются нарушения коррупционного характера.
А кто и как в состоянии обязать акима любого уровня декларировать свои доходы в полном объеме, если он вообще ни от кого не зависит, кроме одного стоящего над ним человека? Или министра? Или судью? Эти люди годами у нас сидят на должностях, и никто не знает, чем они занимаются и что реально сделали за 4-5 последних лет. Они даже не отчитываются о проделанной работе по своим служебным обязанностям: какие планы были на бумаге, что реализовано, что построено, чего не сделано и почему. А тут идет речь о том, чтобы он всем рассказал, сколько он наворовал.
Короче говоря, первыми противодействующими внедрению этой благой цели всеобщего декларирования, будут чиновники, и у них достанет сил и средств, чтобы это начинание заблокировать. Получается замкнутый круг. Формально чиновники будут заявлять, как это хорошо и необходимо, а на деле – под ковром – противодействовать.
Также вовсе не рады декларированию будут депутаты. Ведь для его введения нужна законодательная база. А как парламент будет принимать соответствующие законы, если он встроен в чиновничье-бюрократическую систему, и основная масса депутатов — бывшие чиновники? Им тоже есть, что скрывать от собственного народа.
— Предлагаете сменить всех чиновников поголовно на людей честных и неподкупных?
— Не в персоналиях дело, а в системе. Для того чтобы ввести реальное декларирование доходов, необходимо провести некую подготовительную работу. Могу даже перечислить перечень шагов, которые вижу, по степени важности. Один из них – борьба с тотальной коррупцией. В ее условиях декларирование доходов провести нереально и невозможно, а потому и бессмысленно, а говорить о том, что она полезна – просто смешно. Наша борьба на словах, которую мы ведем на протяжении последних десятилетий, никакого эффекта не имеет. Эффективным же средством тут может быть только политическая воля на проведение модернизации общества.
— Рецепт подскажете?
— Что нам нужно, чтобы бороться с коррупцией? Первое – независимый суд, и сделать его таковым возможно только с внедрением механизма выборности и отчетности судей. Второе – реальный, а не карманный парламент, который сможет требовать отчета от министров и премьера, назначать или освобождать их от должности. Третье – местное самоуправление, которое только провозглашено, и то вряд ли мы вспомним, когда это было, настолько его нет (хотя это один из фундаментальных камней, на которых базируется цивилизованное общество).
Выборность акимов всех уровней, отчетность перед народом, чтобы они, наконец, прекратили воровать – вот что такое реальное самоуправление. Нужно, чтобы работал закон, и была неотвратимость наказания. А что нужно, чтобы все вышеперечисленное внедрить в жизнь? Те самые политические реформы на уровне изменения законодательства, а не перестановка чиновников или пустопорожняя демагогия.
Кстати сказать, последним у нас любят и умеют “качественно” заниматься. Вот недавно министр экономики и бюджетного планирования (Ерболат Досаев – КазТАГ) в одном из своих выступлений привел для сравнения Францию: мол, там 80% бюджета – это налоги физических лиц. Наши чиновники очень любят вырывать какие-то отдельные факты из общего контекста и вставлять их не к месту. Но при этом забывают, что нас нельзя сравнивать ни с Сингапуром, ни с Германией, ни с той же Францией, потому что доход граждан там обусловлен имеющейся политической системой, той системой координат, в которой страна не первое десятилетие находится. Да и наши экономики – словно слон и моська — несравнимы в принципе. Хотя чиновников, конечно, можно понять — им надо что-то говорить.
Так что повторюсь: без реформирования политической системы декларирование доходов будет пустой акцией.
— Ну а если все же рискнуть, что мы можем получить?
— Можем только похоронить благое начинание. Я бы вообще не стал заглядывать так далеко вперед, если не будет реформ. Но если хотите, давайте, порассуждаем.
Попробуйте объяснить людям, что декларирование – нужная вещь. Доводы о том, что это культура, цивилизованный подход и прочее – не сработают. Человек только тогда готов что-то делать, когда видит, какими выгодами обернется это для него лично. А эту акцию он сегодня воспримет как очередную бесполезную обязаловку. Нашего человека и из-под палки-то не всегда удается заставить что-то сделать для государства, а вы хотите, чтобы это было добровольно? Помилуйте, не в Швейцарии же живем…
Потом, насколько мы готовы к всеобщему декларированию технологически? Почта, да и сами налоговые органы, смогут справиться с 16 млн деклараций? Вряд ли. Мы даже газеты не выписываем, потому что почта их плохо доставляет.
А если вновь упомянуть пресловутую коррупцию в госорганах, можно допустить, что налоговики, получив информацию о благосостоянии казахстанцев, начнут проявлять к этой базе данных нездоровый интерес.
Все это будет всплывать, и, не сделав того, о чем говорил выше, мы окажемся неготовыми к решению текущих проблем.
— Спасибо за беседу.
***
© ZONAkz, 2014г. Перепечатка запрещена. Допускается только гиперссылка на материал.
Финансовый регламент— Econlib
Финансовое регулирование в Соединенных Штатах и других странах развитого мира подразделяется на две основные категории: регулирование безопасности и надежности и соблюдение нормативных требований. Хотя эта статья посвящена регулированию финансовых услуг в США, она в целом отражает то, что происходит в других странах.
Финансовые учреждения служат разным целям. Депозитарные учреждения (банки, ссудо-сберегательные кассы [ссуды и кредитные союзы] и кредитные союзы) преобразуют ликвидные обязательства (текущие счета, сберегательные счета и депозитные сертификаты, которые могут быть обналичены до наступления срока погашения) в относительно неликвидные активы, такие как ипотека, автомобиль ссуды, ссуды для финансирования производственных запасов и дебиторской задолженности, а также остатки по кредитным картам.Депозитарные учреждения также управляют платежной системой, в которой банковские остатки переводятся между сторонами посредством чеков, банковских переводов, а также операций с кредитными и дебетовыми картами. Страховые компании делятся на две большие категории: страховщики жизни и здоровья, полисы которых обеспечивают финансовую защиту от смерти, потери трудоспособности и медицинских счетов; и страховщики имущества и от несчастных случаев, полисы которых защищают страхователей от убытков, возникающих в результате пожаров, стихийных бедствий, несчастных случаев, мошенничества и других бедствий.Биржевые маклеры и связанные с ними инвестиционные банковские фирмы являются центральными игроками на рынках капитала, где предприятия привлекают капитал и где частные лица и институциональные инвесторы покупают и продают акции коммерческих предприятий.
Основная цель регулирования надежности и надежности заключается в защите «кредиторов с фиксированной суммой» от убытков, возникающих в результате несостоятельности финансовых учреждений, причитающихся по этим суммам, при обеспечении стабильности финансовой системы. Кредиторы с фиксированной суммой — это вкладчики банков, бенефициары и заявители требований страховых компаний, а также держатели счетов в брокерских фирмах, которым причитаются фиксированные суммы денег.Инвесторы паевого инвестиционного фонда акций или облигаций не являются кредиторами с фиксированной суммой, поскольку стоимость их инвестиций определяется исключительно рыночной стоимостью инвестиций фонда. Финансовые учреждения с фиксированной суммой кредиторов включают банки, ссуды, кредитные союзы, страховые компании, биржевых маклеров и паевые инвестиционные фонды денежного рынка (MMMF). Нормативно-правовое регулирование в целом направлено на защиту людей от «недобросовестных» действий финансовых учреждений и на финансовых рынках и противодействие таким преступлениям, как «отмывание денег», хотя это преступление трудно определить.
Финансовое регулирование в США осуществляется федеральными агентствами и агентствами штата по алфавиту. Федеральные банковские регулирующие органы включают Федеральную резервную систему, Федеральную корпорацию страхования вкладов (FDIC), Управление валютного контролера, Управление по надзору за сбережениями и Национальную администрацию кредитных союзов. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) регулирует деятельность биржевых маклеров, MMMF, паевые инвестиционные фонды с акциями и облигациями, торговлю акциями, включая фондовые биржи, и раскрытие финансовой информации публично торгуемыми корпорациями.Государственные регулирующие органы контролируют зарегистрированные государством банки, сберегательные учреждения и кредитные союзы, а также все страховые компании. Регулирующие органы по государственным ценным бумагам являются младшим партнером Комиссии по ценным бумагам и биржам в этой области.
Нормы безопасности и надежности
Регулирование надежности и платежеспособности направлено на предотвращение банкротства финансовых учреждений с фиксированными кредиторами. Однако, поскольку государственное регулирование не может предотвратить все случаи несостоятельности, правительства создали механизмы для защиты по крайней мере мелких кредиторов с фиксированной суммой от любых убытков, когда депозитарное учреждение, страховая компания или брокерская фирма становятся неплатежеспособными, то есть «терпят крах».Эти механизмы, такие как страхование вкладов, фонды страховых гарантий и фонды защиты инвесторов, можно правильно рассматривать как гарантию продукта для регулирования платежеспособности. То есть они защищают кредиторов с фиксированной суммой от убытков, когда «продукт», регулирование, которое призвано защищать кредиторов с фиксированной суммой, не может предотвратить банкротство финансового учреждения.
За более чем три столетия, когда банки и страховые компании были зарегистрированы правительствами, особенно с момента основания Банка Англии в 1694 году, правительства вводили правила, гарантирующие, что эти учреждения остаются платежеспособными (стоимость их активов превышает их обязательства) и ликвидные (они могут удовлетворять платежные требования, такие как чеки и страховые выплаты, когда они представлены).Основное регулирование платежеспособности сегодня сосредоточено на регулировании капитала; то есть финансовое учреждение должно поддерживать положительную позицию капитала (его активы превышают его обязательства), равную, по крайней мере, определенной части его активов. Другие правила платежеспособности усиливают разнообразие активов, ограничивая концентрацию ссуд и инвестиций между различными классами заемщиков или сумму кредита, предоставляемого любому заемщику.
В 1988 году органы банковского регулирования в промышленно развитых странах начали вводить регулирование банковского капитала, теперь называемое Базелем I, которое соотносило размер капитала, который банк должен был держать, с рискованностью его активов.Хотя Базель I во многих отношениях был грубым, многие банки сегодня финансово сильнее, потому что размер капитала, которым они владеют, лучше соотносится с рискованностью их активов. Банковские регуляторы сейчас пытаются внедрить более сложный стандарт капитала, названный Базель II. Когда или если Базель II будет полностью реализован, вопрос открытый.
Нормы платежеспособности соблюдаются экспертами, которые оценивают стоимость активов учреждения и определяют объем его обязательств, что является особенно важной функцией в компаниях по страхованию имущества и от несчастных случаев.Финансовое учреждение может стать неплатежеспособным (его обязательства превышают стоимость его активов), если оно понесет крупный внезапный убыток или длительный период меньших убытков. Аналогичным образом, кажущийся платежеспособным банк или страховая компания могут оказаться неплатежеспособными, если проверяющие обнаружат скрытые убытки — активы были переоценены или обязательства не были признаны. Довольно часто причиной таких убытков является мошенничество.
Даже честное руководство может понести внезапные убытки, если крупное стихийное бедствие вызовет резкий скачок страховых требований или если стоимость обеспечения по кредиту резко упадет.Хотя во время кризиса ссудо-сберегательных компаний в США в 1980-х гг. Имелось некоторое мошенничество с двенадцатью сотнями ссудо-сберегательных компаний, большая часть убытков в результате этих банкротств возникла из-за обвала цен на недвижимость, особенно в Техасе. Чтобы помочь предотвратить еще один кризис ссудо-сберегательных организаций, в 1991 году Конгресс США принял ряд нормативных реформ, получивших название «Быстрые корректирующие меры», чтобы гарантировать, что регулирующие органы не будут снова затягивать с закрытием неплатежеспособных банков и ссудно-сберегательных касс. Хотя эти реформы кажутся эффективными, они не были проверены полноценным банковским кризисом.
Часто неплатежеспособные банки неликвидны, то есть у них не хватает наличных денег для оплаты чеков клиентов и снятия депозитов. Это почти наверняка верно, когда есть набег на банк (см. Набеги на банк). Неликвидность также может поразить платежеспособный банк, хотя это бывает относительно редко. Чтобы предотвратить банковскую панику в случае, если банки не смогут удовлетворить запросы на снятие средств, Конгресс разрешил Федеральной резервной системе действовать в качестве кредитора последней инстанции; то есть ФРС готова предоставить ссуду неликвидному банку, когда никто другой не сделает этого, при условии, что банк может полностью обеспечить свой ссуду высококачественными активами.
MMMF представляют собой особый случай с точки зрения регулирования платежеспособности и ликвидности. По своей задумке MMMF не имеют капитала, то есть стоимость их активов всегда должна равняться номинальной стоимости акций, которые они выпустили для своих акционеров; эти акции обычно оцениваются в один доллар за акцию. Кроме того, MMMF не имеют права брать займы у Федеральной резервной системы. Поэтому эксперты SEC должны определить, что активы MMMF могут быть легко проданы или выкуплены по их заявленной стоимости.Поскольку у MMMF нет фиксированной суммы защиты кредиторов, сравнимой со страхованием депозитов, они могут инвестировать только в активы с низким уровнем риска, так что ни один MMMF не «сломает доллар», что может спровоцировать «бегство» по всем MMMF, то есть акционерам MMMF. одновременно попытаются обналичить свои акции MMMF. Учитывая, что в конце 2006 года у MMMF было выпущенных акций на сумму 2,1 триллиона долларов, это вполне обоснованные опасения. Хотя Федеральная резервная система этого не признает, широко распространено мнение, что ФРС предоставит чрезвычайную ликвидность MMMF, если они начнут набирать обороты, чтобы поддержать стабильность U.S. финансовой системы, даже если это действие может дорого обойтись налогоплательщикам.
Страхование вкладов и другие схемы защиты кредиторов с фиксированной суммой
Различные схемы защиты кредиторов с фиксированной суммой возникли в Соединенных Штатах, как правило, в ответ на кризисы, возникающие в результате сбоев регулирования. Государственное страхование вкладов датируется 1829 годом, когда был создан Фонд безопасности Нью-Йорка. В конце концов, действовали четырнадцать государственных фондов страхования вкладов, но все они разорились с началом Великой депрессии.В 1933 году, после банкротства девяти тысяч в основном мелких банков в 1930–1933 годах, Конгресс учредил FDIC. Вскоре после этого была создана Федеральная корпорация по страхованию ссуд и сбережений (FSLIC) для страхования ссудо-сбережений. После краха ссудо-сберегательных корпораций, который до сих пор обошелся налогоплательщикам примерно в 124 миллиарда долларов, Конгресс отменил FSLIC и возложил на FDIC ответственность за все банковское страхование и страхование депозитов ссудо-сберегательных организаций.
В то время как страхование вкладов кредитных союзов (так называемое «страхование акций») началось на уровне штатов, в 1970 году Конгресс создал Национальный фонд страхования акций кредитных союзов (NCUSIF), чтобы предоставить членам кредитного союза такой же уровень защиты, что и вкладчикам банков и ссудо-сберегательных касс. имеют.Сегодня, за исключением 175 аккредитованных государством кредитных союзов, обслуживаемых частной страховой компанией, федеральное правительство страхует всех вкладчиков банков, ссудо-сбережений и кредитных союзов.
С 1980 года базовый лимит страхования вкладов составлял 100 000 долларов на каждого вкладчика на банк, ссудный фонд или кредитный союз (по сравнению с первоначальными 5 000 долларов в 1934 году). Однако, поскольку банковские счета могут быть юридически зарегистрированы по-разному, семья может хранить в банке застрахованные депозиты, во много раз превышающие эту сумму. В то время как бизнес-вклады застрахованы, вклады в загранучреждениях U.С. банков нет. На 31 декабря 2006 года оценочная сумма застрахованных вкладов составляла около 4,6 трлн долларов США. Незастрахованные депозиты в местных и зарубежных офисах банков, ссудо-сбережений и кредитных союзов составили еще 3,8 трлн долларов.
Конгресс намеревался, когда он проводил крупные реформы страхования вкладов в 1991 году, чтобы незастрахованные вкладчики не были защищены в случае банкротства их банков. Вместо этого Конгресс хотел, чтобы незастрахованные вкладчики (предположительно более опытные, чем мелкие вкладчики) контролировали состояние своего банка и снимали средства из банка, если у него возникли проблемы.Фактически предполагается, что массовые изъятия из банков разбудят регуляторов, которые не могут закрыть банкротство до того, как он станет неплатежеспособным. Однако желание Конгресса разделить убытки от неплатежеспособности с незастрахованными вкладчиками столкнулось с реальной реальностью: бегство вкладчиков из крупного банка может подорвать доверие к крупным надежным банкам, что приведет к банковскому краху, замораживанию платежной системы и серьезным последствиям. экономический ущерб. Поэтому на практике страховой лимит в 100 000 долларов применяется только к небольшим банкам, а не к так называемым банкам, слишком большим для разорения.
Банковские регуляторы США не желают публично идентифицировать американские банки, которые слишком велики, чтобы обанкротиться, предпочитая поддерживать иллюзию о том, что ни один банк не является слишком большим, чтобы обанкротиться. Однако в свое законодательство о реформе 1991 года Конгресс включил исключение «системного риска», которое дает регулирующим органам (с одобрения президента и министра финансов) полномочия защищать всех вкладчиков (внутренних и иностранных) и всех других кредиторов. крупного банка-банкрота, если регулирующие органы определили, что попытка нанести убытки незастрахованным вкладчикам и другим кредиторам «будет иметь серьезные неблагоприятные последствия для экономических условий или финансовой стабильности.Другими словами, незастрахованные вклады фактически застрахованы, если они находятся в крупном банке.
Правительства других промышленно развитых стран заявили о своей уверенности в том, что некоторые банки слишком велики, чтобы обанкротиться. Поэтому, несмотря на схемы страхования вкладов, аналогичные тем, что используются в Соединенных Штатах, только крупным вкладчикам в небольших банках следует беспокоиться о том, что они понесут убытки в случае банкротства их банка. Даже в этом случае многие страны не хотят применять свои лимиты страхования вкладов. Япония является прекрасным примером, поскольку ее правительство отложило введение явных лимитов страхования вкладов, решив при этом свои огромные банковские проблемы, без каких-либо потерь для вкладчиков.
Страны базирования глобально активных банков — имеющих филиалы или банковские дочерние компании в других странах — столкнутся с трудностями, не защищая вкладчиков и других кредиторов в других странах, в которых работает проблемный банк, из-за опасений регулирующих органов, если он попытается защитить только вкладчики из страны происхождения. Новая Зеландия, где большинство банковских активов контролируется очень крупными банками с головными офисами в другом месте (в основном в Австралии), является бенефициаром этого явления.
Поскольку страховые компании США зарегистрированы и регулируются исключительно штатами, штаты взяли на себя защиту страхователей с помощью двух наборов «гарантийных фондов»: один для компаний по страхованию жизни и здоровья и один для компаний по страхованию имущества и несчастных случаев. Типы защиты и долларовые ограничения этих средств защиты варьируются в зависимости от штата. Намерение правительств штатов состоит в том, чтобы защитить небольшие страховые компании и тех, у кого есть относительно небольшие страховые выплаты — максимум несколько сотен тысяч долларов — от любых убытков.
Гарантийные фонды, хотя и похожи на страхование вкладов, отличаются в одном важном отношении. В то время как FDIC и NCUSIF собирают премии перед выплатой убытков, гарантийные фонды (за исключением Нью-Йорка) собирают средства от оставшихся в живых страховых компаний только тогда, когда они производят выплаты страхователям и заявителям. Однако, как и страхование депозитов, гарантийные фонды актуарно несостоятельны, поскольку они не взимают страховых взносов, чувствительных к риску: более рискованные организации платят не больше на доллар защиты, чем более безопасные организации.
Корпорация по защите инвесторов в ценные бумаги (SIPC) защищает клиентов обанкротившихся брокерских компаний с акциями и облигациями от брокерского мошенничества (украденные денежные средства и недостающие ценные бумаги), но не от потери рыночной стоимости ценных бумаг, которыми они владеют. Максимальная защита SIPC на одного клиента составляет 500 000 долларов США, включая максимум 100 000 долларов США для денежных требований.
Еще одно федеральное предприятие по финансовому страхованию — Корпорация гарантирования пенсионных пособий (PBGC). В отличие от страховых и гарантийных фондов, описанных выше, PBGC не является «гарантией на продукт» в случае нарушения правил.Вместо этого он защищает получателей пенсионных планов с установленными выплатами, которые были переданы PBGC, потому что спонсор пенсионного плана (обычно финансово неблагополучная корпорация) обанкротился или прекратил свое существование. Сталелитейные компании и авиакомпании относятся к числу фирм, которые сбросили свои необеспеченные пенсионные обязательства на PBGC. Как и в случае с FSLIC, федеральные налогоплательщики в конечном итоге могут быть вынуждены выручить PBGC.
Общим для всех государственных программ страхования и гарантий является «моральный риск», риск того, что застрахованное или гарантированное учреждение сделает экономически неразумные ставки, потому что серьезные убытки от этих ставок пойдут на налогоплательщиков, а владельцы и менеджеры получат прибыль от выигрышных ставок.Как страховщики давно узнали, правильно рассчитанные страховые взносы являются ключом к минимизации морального риска. Этот моральный риск стал главной причиной кризиса в сфере производства и сбыта в 1980-х годах. К сожалению, государственные страховщики не могут взимать действительно чувствительные к риску премии, не столкнувшись с серьезным политическим противодействием со стороны тех, кто будет платить высокие страховые взносы из-за своей рискованности. Следовательно, моральный риск будет продолжать преследовать государственные программы страхования и гарантий.
Нормы соответствия
Нормативно-правовое регулированиенаправлено на обеспечение «справедливого» и недискриминационного отношения к клиентам финансовых учреждений и предотвращение использования финансовых учреждений в преступных или террористических целях.В последнее время нормативно-правовое регулирование стало основной обязанностью регулирующих органов и большим бременем затрат для финансовых учреждений.
Конгресс ввел в действие многочисленные меры защиты клиентов финансовых учреждений, регулируемых на федеральном уровне; иногда эта защита распространяется на другие типы финансовых фирм, например, компании, занимающиеся малым кредитованием. Эти законы включают Закон о правде в кредитовании, Закон о сбережениях, Закон о справедливой кредитной отчетности, Закон о процедурах расчетов с недвижимостью, Закон об ускоренном доступе средств и различные меры защиты конфиденциальности, и это лишь некоторые из них.В последние десятилетия Конгресс также принял закон, запрещающий дискриминацию при банковском кредитовании, в том числе Закон о равных возможностях кредитования, Закон о раскрытии информации о жилищной ипотеке, Закон о защите потребительских кредитов и Закон о реинвестициях в сообщества. Каждый новый закон увеличивает затраты на соблюдение требований для банков и других финансовых учреждений.
Конгресс принял Закон о банковской тайне в 1970 году не для повышения секретности, а для ее уменьшения: цель закона заключалась в том, чтобы предотвратить использование банков в качестве каналов для отмывания денег.В соответствии с этим законом банки должны представлять отчеты о валютных операциях в Казначейство для индивидуальных валютных вкладов и снятия средств, превышающих десять тысяч долларов, если только клиент банка, такой как продуктовый магазин, регулярно не участвует в крупных денежных операциях с банком. Банки также обязаны представлять отчеты о подозрительной деятельности по любой банковской операции, которая кажется подозрительной или необычной для этого клиента. Согласно Лоуренсу Линдси, экономисту и бывшему управляющему Федеральной резервной системы, из семидесяти семи миллионов отчетов о валютных операциях, поданных в период с 1987 по 1995 год, правительство смогло возбудить уголовное дело только по трем тысячам дел об отмывании денег.По трем тысячам дел было вынесено всего 580 обвинительных приговоров. Это составляет более 130 000 форм на один приговор.
Закон США «ПАТРИОТ», принятый после террористических атак 2001 года, расширил сферу действия Закона о банковской тайне. С тех пор федеральное правительство усилило соблюдение Закона о банковской тайне, включая наложение многомиллионных штрафов на банки за нарушения. В результате финансовые учреждения всех типов увеличили свои расходы на комплаенс.Большая часть затрат на эти расходы ложится на клиентов этих учреждений за счет более высоких комиссий и более низкой доходности.
Заключение
Несмотря на то, что регулирование финансовых учреждений кардинально изменилось на протяжении веков, его цель не изменилась: защитить кредиторов с фиксированной суммой от убытков в случае банкротства их финансового учреждения и обеспечить своевременную оплату чеков, страховых требований и других обязательств этих учреждений по мере их возникновения. пришло должное. Однако финансовое регулирование иногда терпит неудачу.Отсюда необходимость в гарантии на продукт — в форме страхования вкладов, гарантийных фондов и т. Д. — для защиты вкладчиков, страхователей и клиентов-брокеров от нарушения нормативных требований. Хотя финансовое регулирование, похоже, сегодня хорошо работает в промышленно развитых странах (за исключением Японии), это не особенно эффективная система, в основном потому, что она управляется государством. Подобно тому, как приватизируются другие виды государственной деятельности, возможно, приближается время, когда регулирование финансовых институтов и связанные с ним финансовые риски должны быть приватизированы.
Об авторе
Берт Эли, руководитель Ely & Company, Inc., является консультантом по финансовым учреждениям и денежно-кредитной политике в Александрии, штат Вирджиния. В 1986 году он был одним из первых, кто публично предсказал кризис ссудно-финансового кризиса в США.
Дополнительная литература
Веб-сайты федеральных регулирующих агентств, упомянутых в четвертом абзаце, предоставляют существенную дополнительную информацию о каждом агентстве и учреждениях, которые они регулируют.Следующие статьи дают представление о важных вопросах государственной политики и проблемах, влияющих на финансовые учреждения.
Каломирис, Чарльз. «Страхование вкладов: уроки из истории болезни». Федеральный резервный банк Чикаго, экономические перспективы (май / июнь 1989 г.): 10–30.
Эли, Берт. «Судьба государственных гарантийных фондов после появления федеральной страховой хартии». Доклад, представленный на конференции, организованной Американским институтом предпринимательства, 3 июня 1999 г.
Эли, Берт. «Нормативная моральная опасность: реальная моральная опасность в федеральном страховании вкладов». Независимое обозрение: журнал политической экономии 4, нет. 2 (1999): 241–254.
Эли, Берт и член палаты представителей Том Петри. «Лучшее банковское дело для Америки: 100-процентное решение с перекрестными гарантиями». Здравый смысл (осень 1995 г.): 96–112.
Кауфман, Джордж Г. «Банковский кризис в США в 1980-е годы: урок бесхозяйственности со стороны правительства». Freeman 45, вып.4 (1995).
Линдси, Лоуренс Б. «Загадка отмывания денег: ограбление конфиденциальности в нападении на преступление?» В Будущее финансовой конфиденциальности. Вашингтон: Институт конкурентоспособного предпринимательства, 2000.
| A | |
| Албания | Банк Албании |
| Алжир | Банк Алжира |
| Ангола | Национальный банк Анголы |
| Ангилья | Комиссия по финансовым услугам |
| Аргентина | Центральный банк Аргентины |
| Армения | Центральный банк Армении |
| Аруба | Центральный банк Арубы |
| Австралия | Резервный банк Австралии |
| Управление пруденциального регулирования Австралии | |
| Австрия | Национальный банк Австрийской Республики |
| Управление финансового рынка Австрии | |
| Азербайджан | Центральный банк Азербайджанской Республики |
| B | |
| Багамы | Центральный банк Багамских островов |
| Бахрейн | Центральный банк Бахрейна |
| Бангладеш | Бангладеш Банк |
| Барбадос | Центральный банк Барбадоса |
| Беларусь | Национальный банк Республики Беларусь |
| Бельгия | Национальный банк Бельгии |
| Белиз | Центральный банк Белиза |
| Бермудские острова | Денежно-кредитное управление Бермудских островов |
| Бутан | Королевское валютное управление Бутана |
| Боливия | Центральный банк Боливии |
| Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero | |
| Босния и Герцеговина | Банковское агентство Республики Сербской |
| Банковское агентство Федерации Боснии и Герцеговины | |
| Ботсвана | Банк Ботсваны |
| Бразилия | Центральный банк Бразилии |
| Бруней-Даруссалам | Денежно-кредитное управление Брунея-Даруссалама |
| Болгария | Национальный банк Болгарии |
| Бурунди | Банк Республики Бурунди |
| С | |
| Канада | Офис управляющего финансовыми учреждениями |
| Кабо-Верде | Банк Кабо-Верде |
| Каймановы острова | Денежно-кредитное управление Каймановых островов |
| Центральноафриканская Республика | Commission Bancaire de l’Afrique Centrale |
| Чили | Агентство по надзору за банковскими и финансовыми учреждениями |
| Китай | Народный банк Китая |
| Комиссия по регулированию банковской деятельности Китая | |
| Колумбия | Superintendencia Financiera de Colombia |
| Конго, Демократическая Республика | Центральный банк Конго |
| Острова Кука | Комиссия финансового надзора |
| Коста-Рика | Центральный банк Коста-Рики |
| Генеральная суперинтенденция финансовых организаций (SUGEF) | |
| Хорватия | Национальный банк Хорватии |
| Куба | Центральный банк Кубы |
| Кюрасао | Центральный банк Кюрасао и Синт-Мартен |
| Кипр | Центральный банк Кипра |
| Чешская Республика | Чешский национальный банк |
| D | |
| Дания | Национальный банк Дании |
| Управление финансового надзора Дании | |
| Доминиканская Республика | Superintendencia de Bancos |
| E | |
| Эквадор | Superintendencia de Bancos |
| Египет | Центральный банк Египта |
| Сальвадор | Центральный резервный банк Сальвадора |
| Superintendencia del Sistema Financiero | |
| Эстония | Банк Эстонии |
| Финансовая инспекция Эстонии | |
| Эсватини | Центральный банк Эсватини |
| Эфиопия | Национальный банк Эфиопии |
| Ф | |
| Фиджи | Резервный банк Фиджи |
| Финляндия | Банк Финляндии |
| Орган финансового надзора | |
| Франция | Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution |
| G | |
| Гамбия, | Центральный банк Гамбии |
| Грузия | Национальный банк Грузии |
| Германия | Deutsche Bundesbank |
| Федеральная служба финансового надзора | |
| Гана | Банк Ганы |
| Гибралтар | Комиссия по финансовым услугам |
| Греция | Банк Греции |
| Гватемала | Superintendencia de Bancos |
| Гернси | Комиссия по финансовым услугам Гернси |
| Гвинея | Центральный банк Гвинейской Республики |
| Гайана | Банк Гайаны |
| H | |
| Гаити | Банк Республики Гаити |
| Гондурас | Центральный банк Гондураса |
| Comisión Nacional de Bancos y Seguros | |
| САР Гонконг | Валютное управление Гонконга |
| Венгрия | Magyar Nemzeti Bank (Центральный банк Венгрии) |
| Я | |
| Исландия | Центральный банк Исландии |
| Управление финансового надзора Исландии | |
| Индия | Резервный банк Индии |
| Индонезия | Банк Индонезии |
| Иран, Исламская Республика | Центральный банк Исламской Республики Иран |
| Ирландия | Центральный банк Ирландии |
| Остров Мэн | Комиссия финансового надзора |
| Израиль | Банк Израиля |
| Италия | Банк Италии |
| Дж | |
| Ямайка | Банк Ямайки |
| Япония | Банк Японии |
| Агентство финансовых услуг | |
| Джерси | Комиссия по финансовым услугам Джерси |
| Иордания | Центральный банк Иордании |
| К | |
| Казахстан | Управление финансовых услуг г. Астаны |
| Кения | Центральный банк Кении |
| Корея, Республика | Банк Кореи |
| Служба финансового надзора | |
| Косово | Центральный банк Республики Косово |
| Кувейт | Центральный банк Кувейта |
| Кыргызстан | Национальный банк Кыргызской Республики |
| л | |
| Латвия | Комиссия рынка финансов и капитала |
| Ливан | Центральный банк Ливана |
| Лесото | Центральный банк Лесото |
| Ливия, штат | Центральный банк Ливии |
| Лихтенштейн | Управление финансового рынка |
| Литва | Банк Литвы |
| Люксембург | Центральный банк Люксембурга |
| Комиссия по надзору за финансовой безопасностью | |
| M | |
| ОАР Макао | Денежно-кредитное управление Макао |
| Мадагаскар | Banky Foiben’i Madagasikara |
| Малави | Резервный банк Малави |
| Малайзия | Центральный банк Малайзии |
| Мальдивы | Валютное управление Мальдив |
| Мальта | Центральный банк Мальты |
| Управление финансовых услуг Мальты | |
| Маврикий | Банк Маврикия |
| Мексика | Comisión Nacional Bancaria y de Valores |
| Молдова, Республика | Национальный банк Молдовы |
| Монтсеррат | Комиссия по финансовым услугам |
| Марокко | Банк Аль-Магриб (Центральный банк Марокко) |
| Мозамбик | Банк Мозамбика |
| Мьянма | Центральный банк Мьянмы |
| N | |
| Намибия | Банк Намибии |
| Непал | Центральный банк Непала (Nepal Rastra Bank) |
| Нидерланды | Нидерланды Банк |
| Новая Зеландия | Резервный банк Новой Зеландии |
| Никарагуа | Superintendencia de Bancos y Otras Financieras Instituciones Financieras |
| Нигерия | Центральный банк Нигерии |
| Нигерийская корпорация по страхованию вкладов | |
| Северная Македония, Республика | Национальный банк Республики Северная Македония |
| Норвегия | Центральный банк Норвегии |
| Finanstilsynet (Управление финансового надзора Норвегии) | |
| O | |
| Оман | Центральный банк Омана |
| Организация восточно-карибских государств (OECS) | Восточно-Карибский центральный банк |
| -п. | |
| Пакистан | Государственный банк Пакистана |
| Палестина | Валютное управление Палестины |
| Панама | Национальный банк Панамы (Banco Nacional de Panamá) |
| Управление банков Республики Панама | |
| Папуа-Новая Гвинея | Банк Папуа-Новой Гвинеи |
| Парагвай | Центральный банк Парагвая |
| Перу | Superintendencia de Banca y Seguros |
| Филиппины | Центральный банк Филиппин (Bangko Sentral ng Pilipinas) |
| Польша | Narodowy Bank Polski |
| Управление финансового надзора Польши | |
| Португалия | Banco de Portugal |
| Пуэрто-Рико | Управление уполномоченного по финансовым учреждениям |
| Q | |
| Катар | Центральный банк Катара |
| Регулирующий орган финансового центра Катара | |
| R | |
| Румыния | Национальный банк Румынии |
| Российская Федерация | ЦБ РФ |
| Руанда | Национальный банк Руанды |
| S | |
| Самоа | Центральный банк Самоа |
| Сан-Марино | Центральный банк Республики Сан-Марино |
| Саудовская Аравия | Саудовский центральный банк |
| Сербия | Национальный банк Сербии |
| Сейшельские острова | Центральный банк Сейшельских островов |
| Сьерра-Леоне | Банк Сьерра-Леоне |
| Сингапур | Валютное управление Сингапура |
| Словакия | Национальный банк Словакии |
| Словения | Банк Словении |
| Соломоновы Острова | Центральный банк Соломоновых Островов |
| Южная Африка | Резервный банк Южной Африки |
| Испания | Банк Испании |
| Шри-Ланка | Центральный банк Шри-Ланки |
| Судан | Банк Судана |
| Суринам | Центральный банк Суринама |
| Швеция | Sveriges Riksbank |
| Finansinspektionen | |
| Швейцария | Швейцарский национальный банк |
| Швейцарский орган по надзору за финансовыми рынками (FINMA) | |
| Сирийская Арабская Республика | Центральный банк Сирии |
| Т | |
| Таджикистан | Национальный банк Республики Таджикистан |
| Танзания, Объединенная Республика | Банк Танзании |
| Таиланд | Банк Таиланда |
| Тонга | Национальный резервный банк Тонги |
| Тринидад и Тобаго | Центральный банк Тринидада и Тобаго |
| Тунис | Центральный банк Туниса |
| Турция | Центральный банк Турецкой Республики |
| Агентство банковского регулирования и надзора | |
| Туркменистан | Центральный банк Туркменистана |
| Острова Теркс и Кайкос | Комиссия по финансовым услугам |
| U | |
| Уганда | Банк Уганды |
| Украина | Национальный банк Украины |
| Объединенные Арабские Эмираты | Центральный банк Объединенных Арабских Эмиратов |
| Управление финансовых услуг Дубая | |
| Соединенное Королевство | Банк Англии |
| Орган пруденциального регулирования | |
| Управление финансового поведения | |
| США | Совет управляющих Федеральной резервной системы |
| Федеральная корпорация страхования депозитов DC | |
| Департамент финансовых услуг штата Нью-Йорк | |
| Управление валютного контролера | |
| Уругвай | Центральный банк Уругвая |
| Узбекистан | Центральный банк Республики Узбекистан |
| В | |
| Вануату | Резервный банк Вануату |
| Комиссия по финансовым услугам Вануату | |
| Венесуэла | Superintendencia de Bancos y Otras Financieras Instituciones Financieras |
| Вьетнам | Государственный банк Вьетнама |
| Виргинские острова, Британские | Комиссия по финансовым услугам |
| Вт | |
| Западноафриканский валютный союз | Commission Bancaire de l’Union Monétaire Ouest Africaine |
| Z | |
| Замбия | Банк Замбии |
| Зимбабве | Резервный банк Зимбабве |
Европейская система финансового надзора
Европейская система финансового надзора (ESFS) — это сеть, объединяющая три европейских надзорных органа (ESA), Европейский совет по системным рискам и национальные надзорные органы.Его основная задача — обеспечить последовательный и надлежащий финансовый надзор на всей территории ЕС.
В качестве европейского органа банковского надзора ЕЦБ тесно сотрудничает с ESA, особенно с Европейским банковским управлением (EBA).
ESFS охватывает как макропруденциальный, так и микропруденциальный надзор.
Макропруденциальный надзор
Макропруденциальный надзор включает надзор за финансовой системой в целом. Его основная цель — предотвратить или снизить риски для финансовой системы.
Европейский совет по системным рискам
Европейский совет по системным рискам (ESRB) отвечает за макропруденциальный надзор за финансовой системой в ЕС.
Хотя ESRB не входит в состав ЕЦБ, он базируется в офисах ЕЦБ во Франкфурте-на-Майне, Германия, и ЕЦБ обеспечивает работу его Секретариата.
Задачи
Основными задачами ESRB являются:
- сбор и анализ соответствующей информации для выявления системных рисков
- выдача предупреждений, когда системные риски считаются значительными
- выдача рекомендаций по действиям в ответ на выявленные риски
- мониторинг выполнения предупреждений и рекомендаций
- сотрудничество и координация с ESAs и международными форумами
Состав
Президент ЕЦБ также является председателем ESRB.
ESRB объединяет представителей национальных центральных банков стран ЕС и председателей трех европейских надзорных органов.
Европейский совет по системным рискам
Микропруденциальный надзор
Микропруденциальный надзор относится к надзору за отдельными учреждениями, такими как банки, страховые компании или пенсионные фонды.
Европейские надзорные органы
ESA:
- Европейское банковское управление (EBA)
- Европейское управление страхования и профессиональных пенсий (EIOPA)
- Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA)
Задачи
ESAs работают в основном над гармонизацией финансового надзора в ЕС путем разработки единого свода правил, набора пруденциальных стандартов для отдельных финансовых учреждений.ESA помогают обеспечить последовательное применение сводов правил для создания равных условий игры. Они также уполномочены оценивать риски и уязвимости в финансовом секторе.
Композиция
У каждого органа есть председатель, который представляет организацию. Однако оперативные решения принимаются соответствующими наблюдательными советами, в состав которых входят представители национальных органов надзора каждой страны.
Органы
Апелляционный совет
Апелляционный совет — независимый орган, ответственный за апелляции тех, на кого повлияли решения трех ESAs.
Он состоит из шести членов и шести заместителей, назначаемых ESAs.
Объединенный комитет
Объединенный комитет ESAs обеспечивает согласованность между секторами при разработке и применении единого свода правил.
Представители каждого из трех ESAs участвуют в заседаниях Совместного комитета, обеспечивая тем самым сотрудничество и регулярный обмен информацией.
Финансовый надзор, ориентированный на будущее
Способы ведения финансовой деятельности стремительно меняются, что обусловлено сначала глобальным финансовым кризисом, а теперь и цифровыми потрясениями.Это привело к значительному изменению требований, предъявляемых к финансовым регулирующим органам, особенно в странах Совета сотрудничества стран Персидского залива, и, в свою очередь, создало серьезную проблему для финансового надзора в регионе.
Традиционный подход, основанный на типе организации, больше не является достаточным, и поэтому регулирующие органы должны принять регулирование, основанное на деятельности. Сложное сочетание рисков в финансовой системе меняется, что требует новых технологий и новых навыков для выявления и снижения рисков.
ПОСЛЕДСТВИЯ ИЗМЕНЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ ОТРАСЛИВ быстро трансформирующейся отрасли два фундаментальных изменения имеют серьезные последствия для финансового надзора.
Во-первых, нарушаются корреляции между финансовой деятельностью и типами организаций. Например, платежи, которые когда-то были прерогативой банков и компаний, выпускающих кредитные карты, теперь выходят за пределы «нормативного периметра», куда не светят органы финансового надзора — на это влияет количество финтех-компаний и онлайн-ритейлеров, входящих в рынок.То же самое происходит с кредитованием, поскольку количество небанковских платформ увеличивается. Открытый банкинг ускорит эту тенденцию.
Во-вторых, операционный риск перемещается за пределы контролируемых субъектов в фирмы, которым они передают на аутсорсинг важные функции, такие как хранение данных, отчетность и обработка транзакций. Передача критически важных функций на аутсорсинг не снижает разрушений, которые их сбой может вызвать для финансовой системы и ее клиентов. Но это действительно выводит их из прямой компетенции руководителей.
Чтобы идти в ногу со временем, потребуются соответствующие изменения в надзорных органах. Потребуются колоссальные усилия для разработки необходимых положений, правил и руководств, а также для обеспечения наличия нормативных навыков для эффективного надзора.
ДВИЖЕНИЕ К НАДЗОРУ НА ОСНОВЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИХотя сущности, занимающие центральное место в финансовой системе, по-прежнему необходимо будет охватывать, необходимо переключить внимание на такие виды деятельности, как кредитование, платежи и хранение данных.Модульность финансовых услуг потребует от финансовых надзорных органов перенести акцент на надзор на основе видов деятельности.
Расширенная аналитика, большие данные и искусственный интеллект могут помочь надзорным органам GCC обойти регулирование с помощью распознавания шаблонов рисков, сигналов раннего предупреждения, краудсорсинга для выявления рисков и социального слушания, а также поддерживать экономически важные функции, чтобы выдерживать потрясения независимо от того, что тип фирмы их выполняет.
Поскольку некоторые из этих видов деятельности в настоящее время выполняются фирмами, выходящими за рамки традиционного отраслевого надзора, это может потребовать некоторого расширения юридических полномочий надзорных органов в регионе.Это также потребует изменений в том, как они организуются внутри, чтобы дополнить команды, которые охватывают учреждения, командами, занимающимися деятельностью.
CSBS: в авангарде финансового надзора
Конференция руководителей государственных банков — это общенациональная организация банковских и финансовых регулирующих органов из всех 50 штатов, округа Колумбия и территорий США. CSBS служит национальным форумом для государственных регулирующих органов для разработки коллективной политики, координации надзора и работы с федеральными регулирующими органами и политиками.
УСТАВ БАНКА И ПОЛОЖЕНИЕ
Государственные регулирующие органы являются учредителями около 80 процентов всех банков США и уполномочены обеспечивать финансовую безопасность и устойчивость, защищать потребителей и поддерживать местную экономику. Предоставление потребителям и малому бизнесу доступа к различным кредитным и банковским услугам является приоритетной задачей.
НЕБАНКОВСКОЕ ЛИЦЕНЗИРОВАНИЕ И НАДЗОР
Государственные регулирующие органы являются основным органом, регулирующим небанковских поставщиков финансовых услуг, таких как организации, предоставляющие ипотечные кредиты, предприятия денежных услуг и компании по потребительскому кредитованию.Субъекты хозяйствования получают лицензии в одном или нескольких штатах, а затем на них распространяются законы штата, регулирующие соответствующую коммерческую деятельность. Обеспечение подотчетности на местах и защита потребителей являются приоритетами.
НОРМАТИВНАЯ ТЕХНОЛОГИЯ
CSBS управляет общей технической платформой для государственных регулирующих органов, Общенациональной системой лицензирования для нескольких штатов (NMLS). NMLS — это система учета небанковских организаций, имеющих государственную лицензию. Федеральный закон требует, чтобы все кредиторы ипотечные компании получали лицензии через эту систему.Государственные регулирующие органы используют NMLS для лицензирования дополнительных небанковских организаций, таких как предприятия по оказанию денежных услуг, сборщики долгов и компании по кредитованию потребителей. Несколько федеральных агентств полагаются на данные NMLS.
НАУКА, ОБРАЗОВАНИЕ И ПОДГОТОВКА
CSBS поддерживает государственные регулирующие органы посредством исследований, таких как ежегодный обзор банковского сообщества. Мы обеспечиваем обучение и повышение квалификации государственных экзаменаторов и присуждаем сертификаты профессионального мастерства в таких критически важных областях, как кибербезопасность.И мы аккредитуем государственные банковские департаменты на соответствие определенным уровням деятельности надзорных банков и организаций, предоставляющих ипотечные кредиты.
ВИДЕНИЕ 2020
Vision 2020 — это серия инициатив по модернизации и гармонизации лицензирования и надзора за небанковскими организациями, работающими на многосторонней основе. Инициативы включают выполнение рекомендаций отраслевой консультативной группы по финансовым технологиям, разработку технологической платформы следующего поколения для государственных регулирующих органов и содействие заявленным государством усилиям по улучшению согласованности их практики лицензирования.
Кто они и чем занимаются
Федеральное правительство и правительства штатов имеют множество агентств, которые регулируют и контролируют финансовые рынки и компании. Каждое из этих агентств имеет определенный круг обязанностей и ответственности, которые позволяют им действовать независимо друг от друга, пока они работают над достижением схожих целей.
Хотя мнения расходятся относительно эффективности, действенности и даже потребности некоторых из этих агентств, каждое из них было разработано с конкретными целями и, скорее всего, будет существовать в течение некоторого времени.Имея это в виду, следующая статья представляет собой обзор многих регулирующих органов, действующих в финансовом секторе США.
Ключевые выводы
- Регулирующие органы создаются правительствами или другими организациями для надзора за функционированием и справедливостью финансовых рынков и фирм, занимающихся финансовой деятельностью.
- Целью регулирования является предотвращение и расследование мошенничества, поддержание эффективности и прозрачности рынков, а также обеспечение справедливого и честного отношения к клиентам и клиентам.
- Существует несколько различных регулирующих органов: от Совета Федеральной резервной системы, который наблюдает за коммерческим банковским сектором, до FINRA и SEC, которые контролируют брокеров и фондовые биржи.
Совет Федеральной резервной системы
Совет управляющих Федеральной резервной системы (FRB) является одним из наиболее признанных регулирующих органов. Таким образом, «ФРС» часто обвиняют в экономических спадах или объявляют за стимулирование экономики. Он отвечает за влияние на денежные средства, ликвидность и общие условия кредитования.Его основным инструментом реализации денежно-кредитной политики являются операции на открытом рынке, которые контролируют покупку и продажу ценных бумаг Казначейства США и ценных бумаг федерального агентства. Покупки и продажи могут изменить количество резервов или повлиять на ставку по федеральным фондам — процентную ставку, по которой депозитные учреждения ссужают остатки другим депозитным учреждениям на ночь. Совет также контролирует и регулирует банковскую систему для обеспечения общей стабильности финансовой системы. Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) определяет действия ФРС.
Одна из ключевых регулирующих ролей ФРБ — надзор за коммерческим банковским сектором в Соединенных Штатах. Большинство национальных банков должны быть членами Федеральной резервной системы; однако они регулируются Управлением финансового контролера (OCC). Федеральная резервная система контролирует и регулирует многие крупные банковские учреждения, поскольку она является федеральным регулирующим органом для банковских холдинговых компаний (БХК).
Управление валютного контролера
Одно из старейших федеральных агентств, Управление валютного контролера (OCC), было создано в 1863 году Законом о национальной валюте.Его основная цель — надзор, регулирование и предоставление уставов банкам, работающим в США, для обеспечения устойчивости всей банковской системы. Такой надзор позволяет банкам конкурировать и предоставлять эффективные банковские и финансовые услуги.
OCC — это независимое бюро Министерства финансов. Его заявление о миссии подтверждает, что он заключается в том, чтобы «гарантировать, что национальные банки и федеральные сберегательные ассоциации работают безопасно и надежно, предоставляют справедливый доступ к финансовым услугам, справедливо относятся к клиентам и соблюдают применимые законы и правила.»
Федеральная корпорация страхования вкладов
Федеральная корпорация по страхованию вкладов (FDIC) была создана в соответствии с Законом Гласса-Стигалла 1933 года для обеспечения страхования вкладов, чтобы гарантировать сохранность средств вкладчиков в банках. Ее полномочия заключаются в защите до 250 000 долларов на каждого вкладчика. Катализатором создания FDIC послужил набег на банки во время Великой депрессии 1920-х годов.
Текущие счета, сберегательные счета, компакт-диски и счета денежного рынка обычно на 100% покрываются FDIC.Покрытие распространяется на индивидуальные пенсионные счета (IRA), но только на те части, которые соответствуют типу счетов, перечисленных ранее. Покрываются совместные счета, отзывные и безотзывные трастовые счета и планы вознаграждений сотрудникам, а также корпоративные, партнерские и некорпоративные счета ассоциации.
Страхование FDIC не распространяется на такие продукты, как паевые инвестиционные фонды, аннуитеты, полисы страхования жизни, акции или облигации. Содержимое сейфов также не входит в покрытие FDIC.Кассовые чеки и денежные переводы, выпущенные обанкротившимся банком, по-прежнему полностью покрываются FDIC.
Управление по надзору за сбережениями
Управление по надзору за сбережениями (OTS) было создано в 1989 году Министерством финансов на основании Закона 1989 года о реформе, восстановлении и правоприменении финансовых учреждений. Оно финансируется исключительно учреждениями, которые оно регулирует. OTS был похож на OCC, за исключением того, что он регулировал федеральные сберегательные ассоциации, также известные как сберегательные кассы или ссуды и сбережения.
В 2011 году OTS был объединен с другими агентствами, включая Управление финансового контролера, Федеральную корпорацию страхования вкладов (FDIC), Совет управляющих Федеральной резервной системы и Бюро финансовой защиты потребителей (CFPB).
Комиссия по торговле товарными фьючерсами
Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) была создана в 1974 году как независимый орган для регулирования товарных фьючерсов и опционов и других связанных с ними деривативных рынков, а также для обеспечения конкурентоспособной и эффективной рыночной торговли.Он также направлен на защиту участников от рыночных манипуляций, расследует неправомерные методы торговли и мошенничества и поддерживает гибкие процессы клиринга.
CFTC развивалась с 1974 года, а в 2000 году был принят Закон о модернизации товарных фьючерсов от 2000. Это изменило ландшафт агентства, создав совместный процесс с Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) для регулирования фьючерсов на отдельные акции.
Регулирующий орган финансового сектора
Регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA) был создан в 2007 году на базе своей предшественницы — Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам (NASD).FINRA считается саморегулируемой организацией (СРО) и изначально была создана в соответствии с Законом о фондовых биржах 1934 года.
FINRA наблюдает за всеми фирмами, которые работают с ценными бумагами с населением. Он также отвечает за обучение специалистов финансовых услуг, агентов по лицензированию и тестированию, а также за надзор за процессами посредничества и арбитража в спорах между клиентами и брокерами.
Регуляторы Государственного банка
Регулирующие органы государственных банков действуют аналогично ОКК, но на государственном уровне для банков, зарегистрированных государством.Их надзор работает совместно с Федеральной резервной системой и FDIC.
Например, в штате Нью-Йорк Департамент финансовых услуг (DFS) контролирует и регулирует деятельность примерно 1500 банковских и других финансовых учреждений в Нью-Йорке с активами на общую сумму более 2,6 триллиона долларов и более 1800 страховых компаний с активами более 4,7 триллиона долларов. В их число входят более 130 компаний по страхованию жизни, 1168 компаний по страхованию имущества / от несчастных случаев, около 100 медицинских страховых компаний и организаций управляемого медицинского обслуживания, а также более 375 000 лицензиатов индивидуального страхования, 122 государственных банка, 80 иностранных филиалов, 10 иностранных агентств, 17 кредитных союзов, 13 рейтинговых агентств, почти 400 лицензированных компаний по оказанию финансовых услуг и более 9 455 организаций, предоставляющих и обслуживающих ипотечные кредиты.
Органы государственного страхования
Государственные регулирующие органы отслеживают, проверяют и контролируют, как страховая отрасль ведет бизнес в их штатах. В их обязанности входит защита потребителей, проведение уголовных расследований и возбуждение судебных исков. Они также предоставляют лицензионные сертификаты и сертификаты полномочий, которые требуют от заявителей предоставить подробную информацию о своей деятельности. (Список конкретных государственных агентств можно найти на сайте www.insuranceusa.com.)
В Нью-Йорке DFS регулирует деятельность как финансовых компаний, так и страховщиков, в то время как в других штатах отдельные регулирующие органы контролируют каждую отрасль отдельно.
Государственные регуляторы ценных бумаг
Эти агентства дополняют FINRA и SEC по вопросам, связанным с регулированием деятельности государства с ценными бумагами. Они обеспечивают регистрацию инвестиционных консультантов, которые не обязаны регистрироваться в Комиссии по ценным бумагам и биржам, и приводят в исполнение судебные иски с этими консультантами.
Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC)
SEC действует независимо от правительства США и была учреждена Законом о фондовых биржах 1934 года.SEC, одно из самых всеобъемлющих и влиятельных агентств, обеспечивает соблюдение федеральных законов о ценных бумагах и регулирует большую часть отрасли ценных бумаг. Его регулирующее покрытие включает фондовые биржи США, рынки опционов и биржи опционов, а также все другие электронные биржи и другие электронные рынки ценных бумаг. Он также регулирует деятельность консультантов по инвестициям, на которые не распространяются государственные регулирующие органы.
Комиссия по ценным бумагам и биржам состоит из шести отделов и 24. Их цель — интерпретировать и принимать меры по обеспечению соблюдения законов о ценных бумагах, выпускать новые правила, обеспечивать надзор за учреждениями по ценным бумагам и координировать регулирование между различными уровнями правительства.Шесть отделов и их роли:
- Отдел корпоративных финансов: Обеспечивает предоставление инвесторам существенной информации (то есть информации, имеющей отношение к финансовым перспективам компании или цене акций) для принятия обоснованных инвестиционных решений.
- Подразделение по исполнению: Отвечает за обеспечение соблюдения правил Комиссии по ценным бумагам и биржам путем расследования дел и судебного преследования гражданских исков и административных разбирательств.
- Отдел управления инвестициями: Регулирует инвестиционные компании, продукты переменного страхования и зарегистрированных на федеральном уровне инвестиционных консультантов.
- Отдел экономического анализа и анализа рисков: Объединяет экономику и анализ данных в основную миссию SEC.
- Отдел торговли и рынков: Устанавливает и поддерживает стандарты справедливых, упорядоченных и эффективных рынков.
- Отдел экзаменов: Проводит национальную экзаменационную программу SEC.
SEC может подавать только гражданские иски либо в федеральный суд, либо перед административным судьей.Уголовные дела подпадают под юрисдикцию правоохранительных органов Министерства юстиции; однако Комиссия по ценным бумагам и биржам часто работает в тесном контакте с такими агентствами, чтобы предоставить доказательства и помочь в судебном разбирательстве.
Итог
Все эти правительственные агентства стремятся регулировать и защищать тех, кто участвует в соответствующих отраслях, которыми они управляют. Их зоны действия часто пересекаются; но хотя их политика может отличаться, федеральные агентства обычно заменяют агентства штата.Однако это не означает, что государственные органы обладают меньшей властью, поскольку их обязанности и полномочия обширны.
Понимание регулирования банковской сферы, индустрии ценных бумаг и страхования может сбивать с толку. Хотя большинство людей никогда не будут иметь дела с этими агентствами напрямую, они в какой-то момент повлияют на их жизнь. Это особенно верно в отношении Федеральной резервной системы, которая оказывает сильное влияние на ликвидность, процентные ставки и кредитные рынки.
Управление финансового надзора (KNF) Польша — соответствие требованиям Microsoft
- 3 минуты на чтение
В этой статье
О KNF
Управление финансового надзора Польши (Komisja Nadzoru Finansowego, KNF) является органом финансового регулирования в Польше, отвечающим за надзор за финансовым рынком, который включает надзор за банковской деятельностью, рынками капитала, страхованием, пенсионными схемами и учреждениями электронных денег.
KNF действует совместно с Европейским банковским управлением (EBA), «независимым органом ЕС, который работает над обеспечением эффективного и последовательного пруденциального регулирования и надзора в европейском банковском секторе». С этой целью EBA изложила комплексный подход к использованию облачных вычислений финансовыми учреждениями в ЕС, Рекомендации по аутсорсингу поставщикам облачных услуг.
Существует несколько требований и рекомендаций, о которых финансовые учреждения в Польше должны знать при переносе бизнес-функций и данных в облако:
- Закон о банковской деятельности 1997 года (на польском и английском языках) не регулирует облачные сервисы напрямую, а вместо этого устанавливает юридические требования для аутсорсинга банковских операций, включая способы обработки личной информации.Облачные сервисы могут подпадать под действие положений Закона о банковской деятельности, если аутсорсинговые услуги имеют ключевое значение для банка или если аутсорсинг предполагает предоставление поставщику услуг доступа к конфиденциальным данным, которые подлежат требованиям банковской тайны.
- Объявление, выпущенное офисом KNF в 2017 году, содержит подробный контрольный список и план действий для регулируемых организаций, которые намереваются перенести бизнес-функции в облако.
- Рекомендация D: Управление безопасностью среды информационных технологий и ИКТ в банках определяет ожидания KNF в отношении разумного управления безопасностью ИТ со стороны банков, особенно в отношении того, как они управляют рисками.KNF дает 22 рекомендации по передовым методам обеспечения безопасности и издал сопоставимые руководящие принципы для страховых компаний, инвестиционных фирм и пенсионных компаний.
Кроме того, использование облачных сервисов финансовыми учреждениями должно соответствовать Закону о защите личных данных Польши от 1997 года, который имеет основополагающее значение для обработки личных данных. Чтобы привести его в соответствие с GDPR, в конце 2018 года в него были внесены поправки Законом об облегчении ведения коммерческой деятельности (на польском языке), и он вступит в силу 1 января 2019 года.
Microsoft и KNF
Чтобы помочь финансовым учреждениям в Польше рассмотреть вопрос о переносе бизнес-функций в облако, Microsoft опубликовала «Переход к облаку: контрольный список соответствия для финансовых учреждений в Польше». Ознакомившись с контрольным списком и заполнив его, финансовые организации могут принять облачные сервисы Microsoft для бизнеса с уверенностью, что они соблюдают применимые нормативные требования.
Когда финансовые учреждения в Польше передают свою бизнес-деятельность в облако, они должны соблюдать требования Закона о банковской деятельности 1997 г. и Заявления KNF 2017 г. в отношении использования служб обработки данных в облаке, которые подпадают под общие рамки политики Европейское банковское управление.Кроме того, финансовые компании, использующие облачные сервисы, должны соблюдать поправку 2018 года, согласованную с GDPR, к Закону о защите личных данных 1997 года, которая теперь обновлена для соответствия GDPR.
Контрольный список Microsoft помогает польским финансовым компаниям проводить комплексную оценку бизнес-облачных сервисов Microsoft и включает:
- Обзор нормативно-правовой базы для контекста.
- Контрольный список, в котором указаны проблемы, которые необходимо решить, и сопоставлены службы Microsoft Azure, Microsoft Dynamics 365 и Microsoft 365 с этими нормативными обязательствами.Контрольный список можно использовать в качестве инструмента для измерения соответствия нормативным требованиям и обеспечения внутренней структуры для документирования соответствия, а также помощи клиентам в проведении собственной оценки рисков, связанных с облачными бизнес-сервисами Microsoft.
Облачные платформы и услуги Майкрософт
Как реализовать
Часто задаваемые вопросы
Требуется ли разрешение регулирующих органов?
Нет. Однако в соответствии с Законом о банковской деятельности 1997 года, если поставщик услуг находится за пределами Европейской экономической зоны (ЕЭЗ) или если внешние операции должны осуществляться за пределами ЕЭЗ, банки должны получить одобрение KNF перед заключением контрактов.