Ожидается ли дефолт в россии в 2018: Будет ли дефолт в России в 2018: последние правдивые новости

Бонд платежом красен: Россия снова столкнется с риском дефолта 27 мая | Статьи

Россия в очередной раз столкнется с риском технического дефолта 27 мая: тогда предстоит погасить купоны по выпускам «Россия-2026» и «Россия-2036». Это следует из документов Минфина, с которыми ознакомились «Известия». 4 мая закончился срок, в течение которого Минфин РФ мог погасить платежи в долларах по еврооблигациям — в ином случае страну ожидал бы технический дефолт. По данным Bloomberg, платежи дошли до держателей российского госдолга. Эксперты ожидают, что Россия продолжит платить в долларах по евробондам, где не предусмотрены переводы в рублях. Однако 25 мая заканчивается лицензия Минфина США, позволяющая американским инвесторам получать деньги от российских госструктур.

Платежный иноагент

Держатели российского госдолга из зарубежных стран начали получать выплаты по двум выпускам еврооблигаций России. Об этом сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на источники. До 4 мая Минфин РФ должен был сделать платежи по бондам с погашением в 2022 и 2024 годах общей суммой на $649,2 млн. В противном случае России был бы объявлен технический дефолт.

Ближайший следующий платеж по внешнему долгу РФ предстоит 27 мая 2022 года, следует из документов Минфина, с которыми ознакомились «Известия». Необходимо будет заплатить купон по еврооблигациям «Россия-2026» (выпущены в 2016 году с погашением в 2026-м) на сумму $71,25 млн. По данным ведомства, на 27 мая также назначен платеж по еврооблигациям «Россия-2036» (выпуск 2021 года): купон составит €26,5 млн. В документах по еврооблигациям, выпущенным с 2018 года, заложена непосредственная возможность платить в рублях, заявлял в марте министр финансов Антон Силуанов.

Фото: Global Look press/Nikolay Gyngazov

Платеж по выпуску еврооблигаций с погашением в 2026 году можно осуществить в долларах США, а при отсутствии такой возможности допускается проведение операции в евро, фунтах стерлингов или швейцарских франках, уточнил «Известиям» ведущий аналитик долгового рынка «Открытие Инвестиции» Александр Шураков. Он добавил, что платеж по выпуску «Россия-2036» можно осуществить в евро, долларах США, фунтах стерлингов, швейцарских франках, а также в российских рублях. Возможность использования нацвалюты предусмотрена в случае, если РФ «по независящим от нее причинам не в состоянии производить выплаты основного долга или процентах в любой из этих валют», уточнил эксперт.

Следующие даты платежей по купонам — 23 и 24 июня по выпускам «Россия-2027» (эмитирован в 2017 году), «Россия-2047» (также выпущен в 2017 году) и «Россия-2028» (1998 года), следует из данных Минфина. В общей сложности в июне России предстоит заплатить по трем выпускам $394 млн, оценил Александр Шураков. Потом в графике погашения внешнего долга перерыв до 16 сентября. По подсчетам эксперта, в целом остаток долга в еврооблигациях, номинированных в долларах, составляет $30,8 млрд, а номинированных в европейской валюте — €5,2 млрд (без учета купонных платежей).

Пропустят или нет

Сейчас у Минфина РФ есть несколько вариантов проведения платежей по еврооблигациям: использовать замороженные золотовалютные резервы (ЗВР), валюту из их незамороженной части и рубли. Например, в марте 2022-го Россия успешно подала поручение на погашение задолженности из заблокированных ЗВР, однако в апреле в таком перечислении было отказано. 4 апреля Минфин перечислил деньги в рублях, но платеж был возвращен. В мае, по данным Bloomberg, погашение было произведено из незамороженной части валютных резервов.

— Скорее всего, Минфин РФ будет стремиться в первую очередь проводить платежи из замороженных валютных счетов. Если они будут блокироваться, то тогда Минфин будет использовать доступные валютные средства. По облигациям, эмиссионная документация которых позволяет это делать, возможно, платежи будут проводиться в рублях, — предположил главный аналитик ПСБ Дмитрий Монастыршин.

Фото: ИЗВЕСТИЯ/Дмитрий Коротаев

Коллизия заключается в том, что 25 мая заканчивается лицензия OFAC (управления по контролю за иностранными активами минфина США): она позволяет американским гражданам получать платежи от российских госструктур — ЦБ РФ, Минфина, ФНБ — несмотря на санкции, отметил главный экономист информационно-аналитического центра TeleTrade Марк Гойхман.

Он пояснил: возможна ситуация, когда Россия выплатит долг, но американские кредиторы не получат денег. Поэтому вероятно, что срок этой лицензии будет продлен, ожидает эксперт.

— Примечательно, что произведенными в начале мая платежами создан прецедент, который, возможно, будет распространен на следующие погашения. Если есть строгое обязательство выплат в валюте, они станут осуществляться именно в ней. Причем не из заблокированных резервов, а из той части, которая свободна, не заморожена. Или из текущей валютной выручки. Одним словом, показательно, что есть и добрая воля, и необходимые ресурсы, и технические возможности для выполнения обязательств, — подчеркнул Марк Гойхман.

По его словам, страна всеми возможными способами демонстрирует, что крайне не заинтересована в дефолте, даже техническом. При этом эксперт подчеркнул, что многие гипотетические последствия такой ситуации уже стали реальностью и без нее: санкции и без дефолта привели к запрету на инвестиции в российские активы, к блокировке части госсобственности, к оттоку инвесторов, понижению рейтингов и невозможности привлечения средств на внешних рынках.

Россия объявила дефолт по внешнему долгу впервые с 1918 года

Россия объявила дефолт по внешнему долгу впервые с 1918 года — Аналитический интернет-журнал Власть

Страна не погасила около $100 млн. по процентным платежам, которые должна была уплатить еще 27 мая, но получила рассрочку

• Дмитрий Мазоренко
• 2022-06-27 10:12:00+06:00
• 15233

фото Tass. ru

Впервые с 1918 Россия объявила дефолт по суверенным долговым обязательствам в иностранной валюте. Страна просрочила выплату около $100 млн. по процентным платежам, которые должны были быть погашены еще 27 мая, но получила рассрочку. Технически пропуск нынешнего платежа считается событием дефолта, сообщает Bloomberg.

Издание называет дефолт кульминацией жестких санкций Запада, наложенных на Россию в связи с войной в Украине, которые закрыли пути для погашения задолженности перед зарубежными кредиторами. Однако учитывая ущерб, уже нанесенный экономике и рынкам, дефолт носит пока в основном символический характер и не имеет большого значения для россиян, столкнувшихся с двузначной инфляцией и худшим за последние годы падением экономики.

Россия возражает против объявления дефолта, утверждая, что у нее есть средства для оплаты любых счетов, но ее вынуждают не платить. Министр финансов Антон Силуанов на прошлой неделе назвал эту ситуацию «фарсом».

Пытаясь выйти из положения, страна объявляла, что перейдет на обслуживание своего суверенного долга в $40 млрд в рублях, критикуя «форс-мажорную» ситуацию, которая, по убеждению российских властей, была искусственно создана Западом.

«Это крайне редкое явление, когда правительство, у которого есть средства, принуждается внешним правительством к дефолту», − говорит Хасан Малик, старший аналитик по суверенным вопросам в Loomis Sayles & Company LP. «Это − один из самых крупных переломных дефолтов в истории».

Официальное заявление о дефолте обычно исходит от рейтинговых фирм, но европейские санкции привели к отзыву рейтингов российских компаний и организаций. Согласно облигационным документам, чей льготный период истек в воскресенье, держатели могут объявить дефолт самостоятельно, если владельцы 25% выпущенных облигаций согласятся с тем, что произошло «событие дефолта».

Поскольку последний срок платежа истек, инвесторам предстоит решить что дальше. Аналитики полагают, что они могут предпочесть следить за ходом войны в надежде, что санкции в конечном итоге будут смягчены. «Большинство держателей облигаций будут придерживаться выжидательной позиции», — считает Такахиде Киучи, экономист исследовательского института Nomura в Токио. Согласно облигационным документам, требования становятся недействительными только через три года после даты платежа.

В последний раз Россия объявляла дефолт по отношению к своим иностранным кредиторам более века назад. В 1918 году большевики под руководством Владимира Ленина отказались от долга, накопленного российскими царями, который по некоторым оценкам в сегодняшних деньгах приближался к триллиону долларов.

Для сравнения, по состоянию на начало апреля иностранцы держали еврооблигации России в своих портфелях на сумму, эквивалентную почти $20 млрд. Долг России за рубежом опустился ниже 50%, впервые с 2018 года.

Еще по теме:

• 22.07.2022

  К сентябрю проблема голода в Восточной Африке может затронуть 20 млн. человек

• 23.05.2022

  Мировая экономика проходит через тяжелейшие испытания со времен Второй мировой войны − МВФ

• 29. 04.2022

  Илья Будрайтскис, историк: «Не стоит искать причины фашизации российского государства в уникальной судьбе страны»

• 25.07.2022

  Евросоюз намерен отказаться от российского газа к 2027 году

Понравилась новость, поделитесь с друзьями:

Свежее из этой рубрики

Двое пострадавших при взрыве газа в Жанаозене скончались в больнице

Около 150 пациентов с коронавирусом остаются в больницах Казахстана

Розничные цены на газ для населения Казахстана вырастут от 1,1 до 3,87 тенге за кубометр

Мой мирЛоготип Мой МирМой мирЛоготип Мой Мир

Россия впервые с 1918 года не выполнила своих обязательств по внешнему долгу | Новости бизнеса и экономики

Россия впервые за столетие объявила дефолт по своему суверенному долгу в иностранной валюте, что стало кульминацией все более жестких западных санкций, которые перекрыли пути платежей зарубежным кредиторам.

В течение нескольких месяцев страна находила пути обхода наказаний, введенных после вторжения Кремля в Украину. Но в конце дня в воскресенье истек льготный период по выплате процентов в размере около 100 миллионов долларов, подлежащих выплате в ловушку 27 мая, и в случае его пропуска крайний срок считается событием дефолта.

Это мрачный показатель быстрого превращения страны в экономического, финансового и политического изгоя. Еврооблигации страны торгуются на проблемных уровнях с начала марта, валютные резервы центрального банка остаются замороженными, а крупнейшие банки отделены от мировой финансовой системы.

Но, учитывая ущерб, уже нанесенный экономике и рынкам, дефолт пока также носит в основном символический характер и не имеет большого значения для россиян, имеющих дело с двузначной инфляцией и худшим экономическим спадом за последние годы.

Россия выступила против назначения по умолчанию, заявив, что у нее есть средства для покрытия любых счетов, и она была вынуждена не платить. Пытаясь выкрутиться, на прошлой неделе он объявил, что переключится на обслуживание непогашенного суверенного долга в размере 40 миллиардов долларов в рублях, критикуя «форс-мажорную» ситуацию, которая, по его словам, была искусственно сфабрикована Западом.

«Это очень, очень редкое явление, когда правительство, у которого в остальном есть средства, вынуждено объявить дефолт внешним правительством», — сказал Хасан Малик, старший аналитик по суверенным государствам в Loomis Sayles & Company LP. «Это будет один из самых больших дефолтов в истории».

Официальное заявление обычно исходило от рейтинговых агентств, но европейские санкции заставили их отозвать рейтинги российских организаций. Согласно документам по облигациям, льготный период которых истек в воскресенье, держатели могут отозвать их сами, если владельцы 25% находящихся в обращении облигаций согласны с тем, что произошло «событие дефолта».

(Bloomberg)

По прошествии крайнего срока основное внимание смещается на то, что инвесторы будут делать дальше.

Им не нужно действовать немедленно, и они могут следить за ходом войны в надежде на смягчение санкций. Время может быть на их стороне: требования становятся недействительными только через три года с даты платежа, согласно облигационным документам.

«Большинство держателей облигаций будут придерживаться выжидательной тактики», — Такахиде Киучи, экономист Исследовательского института Nomura в Токио.

Во время финансового кризиса в России и обвала рубля в 1998 году правительство президента Бориса Ельцина объявило дефолт по своему местному долгу в размере 40 миллиардов долларов.

В последний раз Россия терпела дефолт по отношению к своим иностранным кредиторам более века назад, когда большевики под руководством Владимира Ленина отказались от ошеломляющего долгового бремени царской эпохи в 1919 году.18.

По некоторым меркам он приближался к триллиону долларов в сегодняшних деньгах, по словам Малика Лумиса Сейлса, который также является автором книги «Банкиры и большевики: международные финансы и русская революция». почти $20 млрд еврооблигаций России на начало апреля.

Долг России за границей ниже 50%, впервые с 2018 года: диаграмма

«Это уважительное оправдание, чтобы сказать: «Ну, санкции помешали мне произвести платежи, так что это не моя вина»?» — сказал Малик.

«Более широкий вопрос заключается в том, что санкции сами по себе были ответом на действия со стороны суверенного образования», — сказал он, имея в виду вторжение в Украину. «И я думаю, что история оценит это в последнем свете».

Министр финансов Антон Силуанов в четверг назвал ситуацию «фарсом».

Хотя миллиарды долларов в неделю все еще поступают в государственную казну от экспорта энергоносителей, несмотря на острый конфликт на востоке Украины, он повторил, что у страны есть средства и желание платить.

«Каждый может заявить что угодно», — сказал Силуанов. «Но любой, кто понимает, что происходит, знает, что это никоим образом не дефолт».

Его комментарии были вызваны льготным периодом, который закончился в воскресенье. 30-дневное окно было активировано, когда 27 мая инвесторы не смогли получить купонные платежи по облигациям, деноминированным в долларах и евро. держателям облигаций получать платежи от российского суверена. Через неделю платежный агент России — Национальный расчетный депозитарий — также попал под санкции Евросоюза.

В ответ Владимир Путин ввел новые правила, согласно которым обязательства России по валютным облигациям исполняются после перечисления соответствующей суммы в рублях местному платежному агенту.

Министерство финансов произвело последние процентные платежи на сумму около 400 миллионов долларов в соответствии с этими правилами в четверг и пятницу. Однако ни одна из базовых облигаций не имеет условий, допускающих расчеты в местной валюте.

Пока неясно, будут ли инвесторы использовать новый инструмент и позволят ли существующие санкции вообще репатриировать деньги.

По словам Силуанова, кредиторам не имеет смысла добиваться объявления дефолта через суд, поскольку Россия не отказалась от своего суверенного иммунитета, и ни один иностранный суд не обладает юрисдикцией.

«Если мы в конечном итоге дойдем до того, что будут востребованы дипломатические активы, то это будет равносильно разрыву дипломатических отношений и вступлению в прямой конфликт», — сказал он. «И это поместит нас в другой мир с совершенно другими правилами. В этом случае мы должны были бы реагировать по-другому — и не по законным каналам».

3 вещи, которые нужно знать, поскольку Россия приближается к историческому дефолту по долгам : NPR

3 вещи, которые нужно знать, поскольку Россия приближается к историческому дефолту по долгам События прошлой недели поставили Россию в опасную близость к ее первому дефолту по внешнему долгу после большевистской революции более века назад.

Бизнес

12 апреля 2020 г. 21:11 по восточноевропейскому времени

Услышано во всех случаях

3 вещи, которые нужно знать, поскольку Россия движется к историческому дефолту по долгам

Мужчина проходит мимо пункта обмена валюты в центре Москвы 28 февраля. США и их союзники ввели жесткие экономические санкции против России после ее вторжения в Украину. Александр Неменов/AFP через Getty Images скрыть заголовок

переключить заголовок

Александр Неменов/AFP через Getty Images

Мужчина проходит мимо пункта обмена валюты в центре Москвы 28 февраля. США и их союзники ввели жесткие экономические санкции против России после ее вторжения в Украину.

Александр Неменов/AFP через Getty Images

Россия находится на грани дефолта по внешнему долгу впервые со времен большевистской революции более века назад.

За прошедшую неделю страна столкнулась с двумя крайними сроками выплат по облигациям, ранее проданным иностранным инвесторам. Общая сумма процентов составила почти 650 миллионов долларов, и Россия должна была произвести выплаты в долларах в соответствии с условиями контрактов по облигациям.

Но, сославшись на жесткие санкции, введенные США и их союзниками, Россия производила платежи в рублях.

Это побудило кредитно-рейтинговое агентство S&P Global объявить, что Россия сейчас находится в состоянии «выборочного дефолта», часто являющегося предвестником полного дефолта.

Россия имеет 30-дневный льготный период, что дает ей небольшую передышку. Но S&P Global не надеется, что обстоятельства изменятся, и если Россия не произведет платежи в долларах к началу мая, страна объявит дефолт.

Вот что нужно знать, пока часы тикают.

Дефолт теперь неизбежен?

Вероятность этого возрастает.

Россия заявляет, что хочет платить иностранным инвесторам, но утверждает, что не может сделать это в долларах из-за санкций.

США и их союзники ввели ряд широкомасштабных санкций в отношении российских финансовых учреждений и запретили многим мировым банкам работать с Россией. Они также ограничили возможности России использовать свои валютные резервы, превышающие 600 миллиардов долларов.

Таким образом, США действительно чрезвычайно затруднили для России выполнение этих запланированных платежей в долларах в рамках своих усилий по изоляции страны от мировой финансовой системы.

Министерство финансов России угрожает подать в суд, заявив, что экономические санкции со стороны США и их союзников не позволяют стране выплачивать проценты иностранным инвесторам в долларах. Здесь президент России Владимир Путин (справа) и министр финансов Антон Силуанов беседуют во время встречи в 2018 году. Ольга Мальцева/AFP через Getty Images скрыть заголовок

переключить заголовок

Ольга Мальцева/AFP через Getty Images

Министерство финансов России угрожает подать в суд, заявив, что экономические санкции со стороны США и их союзников не позволяют стране выплачивать проценты в долларах иностранным инвесторам. Здесь президент России Владимир Путин (справа) и министр финансов Антон Силуанов беседуют во время встречи в 2018 году.

Ольга Мальцева/AFP через Getty Images

Администрация Байдена утверждает, что Москва все еще может найти способы оплаты, используя, например, свои доходы от экспорта энергоресурсов. Многие члены ЕС и другие страны продолжают покупать российскую нефть и природный газ.

Существуют также несанкционированные финансовые учреждения, к которым Россия может обратиться для облегчения выплаты долга.

«Российское правительство имеет возможность, если оно захочет, погасить свои долговые обязательства в правильной валюте, оговоренной в их контрактах», — заявила Морган Финкельштейн, пресс-секретарь министерства финансов.

Но Россия утверждает, что у нее связаны руки, а министерство финансов страны пригрозило подать в суд из-за отсутствия доступа к долларам для оплаты иностранным инвесторам.

Как повлияет дефолт?

В случае дефолта Россия станет изгоем в мировой экономике.

Продажа облигаций является важным способом, с помощью которого страны привлекают иностранную валюту для финансирования проектов и увеличения резервов иностранной валюты, среди прочего.

Но Евросоюз рассматривает вопрос о запрете на импорт энергоносителей из России, что еще больше ограничит возможности России привлекать деньги в иностранной валюте.

Страны, допустившие дефолт по своим облигациям, в конце концов были возвращены на глобальные долговые рынки, но воспоминания о дефолте остались, и России, возможно, в будущем придется платить больше, чтобы брать взаймы у иностранных инвесторов.

Дефолт также имел бы историческое значение и был бы чреват символикой. Это будет первый раз за более чем столетие, когда Россия допустит дефолт по иностранным облигациям (хотя в 1998 году она все же не выполнила своих обязательств по долгам в национальной валюте).

Затруднительное положение России является еще одним следствием ее вторжения в Украину, считает Тим ​​Сэмплс, профессор Университета Джорджии, специализирующийся на иностранных инвестициях.

«Это отражение того, насколько далеко и как быстро Россия потеряла популярность на западных рынках капитала», — сказал он.

Президент Байден говорит о торговле с Россией 11 марта. Мандель Нган/AFP через Getty Images скрыть заголовок

переключить заголовок

Мандель Нган/AFP через Getty Images

Президент Байден говорит о торговле с Россией 11 марта.

Мандель Нган/AFP через Getty Images

Так потеряют ли теперь иностранные инвесторы свои деньги?

Не обязательно, но большинству инвесторов придется пройти через длительную судебную тяжбу, чтобы попытаться получить причитающиеся им деньги.