Пик бо п01: Облигация ПИК СЗ-БО-ПО1 ( RU000A0JXK40 )

Разное

Содержание

GitHub — antonkurbatov/python-moexclient: Moscow Exchange client

GitHub — antonkurbatov/python-moexclient: Moscow Exchange client

Files

Permalink Failed to load latest commit information.

Type

Name

Latest commit message

Commit time

Moscow Exchange client

$ moex security find пик
+--------------+--------------+------------+--------------------------------+--------------+-----------------+
| secid        | isin         | shortname  | name                           | group        | primary_boardid |
+--------------+--------------+------------+--------------------------------+--------------+-----------------+
| RU000A0JXQ93 | RU000A0JXQ93 | ПИК БО-П02 | ГК ПИК (ПАО) БО-П02            | stock_bonds  | TQCB            |
| RU000A0JXK40 | RU000A0JXK40 | ПИК БО-П01 | ГК ПИК (ПАО) БО-П01            | stock_bonds  | TQCB            |
| RU000A100XR0 | RU000A100XR0 | ПИК К 1P1  | ПИК-Корпорация 001Р-01         | stock_bonds  | TQCB            |
| RU000A0ZZBJ7 | RU000A0ZZBJ7 | ПИК БО-П07 | ГК ПИК ПАО БО-П07              | stock_bonds  | TQCB            |
| RU000A0ZZ1M2 | RU000A0ZZ1M2 | ПИК БО-П04 | ГК ПИК ПАО БО-П04              | stock_bonds  | TQCB            |
| RU000A0JXY44 | RU000A0JXY44 | ПИК БО-П03 | ГК ПИК (ПАО) БО-П03            | stock_bonds  | TQCB            |
| RU000A0ZZAW2 | RU000A0ZZAW2 | ПИК БО-П06 | ГК ПИК ПАО БО-П06              | stock_bonds  | TQCB            |
| RU000A0JWP46 | RU000A0JWP46 | ПИК БО-7   | ГК ПИК (ПАО) БО-07             | stock_bonds  | TQCB            |
| PIKK         | RU000A0JP7J7 | ПИК ао     | Группа компания ПИК ПАО ао     | stock_shares | TQBR            |
| RU000A1016Z3 | RU000A1016Z3 | ПИК К 1P2  | ПИК-Корпорация 001Р-02         | stock_bonds  | TQCB            |
| RU000A1026C1 | RU000A1026C1 | ПИК К 1P3  | ПИК-Корпорация 001Р-03         | stock_bonds  | TQCB            |
| PIK-ME       | US69338N2062 | PIK-гдр    | ГДР ГруппаКомпаний ПИК ORD SHS | stock_dr     | RPMO            |
+--------------+--------------+------------+--------------------------------+--------------+-----------------+
$ moex security show PIKK
+----------------------+----------------------------+
| Field                | Value                      |
+----------------------+----------------------------+
| EMITTER_ID           | 1323                       |
| EVENINGSESSION       | 1                          |
| FACEUNIT             | SUR                        |
| FACEVALUE            | 62.5                       |
| GROUP                | stock_shares               |
| GROUPNAME            | Акции                      |
| ISIN                 | RU000A0JP7J7               |
| ISQUALIFIEDINVESTORS | 0                          |
| ISSUEDATE            | 2007-06-13                 |
| ISSUESIZE            | 660497344                  |
| LATNAME              | PIK                        |
| LISTLEVEL            | 1                          |
| NAME                 | Группа компания ПИК ПАО ао |
| REGNUMBER            | 1-02-01556-A               |
| SECID                | PIKK                       |
| SHORTNAME            | ПИК ао                     |
| TYPE                 | common_share               |
| TYPENAME             | Акция обыкновенная         |
+----------------------+----------------------------+
$

About

Moscow Exchange client

Topics

Resources

You can’t perform that action at this time. You signed in with another tab or window. Reload to refresh your session. You signed out in another tab or window. Reload to refresh your session.

БПИФ ВТБ Российские корпоративные облигации смарт бета. Структура активов

Актив Доля в портф.* Изменение
доли
Кол-во бумаг
в портф.
Изменение
кол-ва
Автодор, БО-003P-01, 4B02-01-00011-T-003P 6.40&nbsp% 0.00&nbsp%
160,000
Промсвязьбанк, 003P-07 RU000A103PE8 5.53&nbsp% 0.00&nbsp% 136,100
Денежные средства и прочее 5.19&nbsp% 0.00&nbsp% н.п.
Россельхозбанк, БO-14-002P, 4B02-04-03349-B-002P 4.88&nbsp% 0.00&nbsp% 120,000
РЖД, 001P-16R, 4B02-16-65045-D-001P 4.20&nbsp% 0.00&nbsp% 100,000
Газпром капитал, БО-001Р-04, 4B02-04-36400-R-001P 4.01&nbsp% 0.00&nbsp%
105,155
Совкомбанк, БО-П02, 4B02-03-00963-B-001P 3.70&nbsp% 0.01&nbsp% 92,000
ВЭБ.РФ, ВЭБ, ПБО-001P-21, 4B02-292-00004-T-001P 3.12&nbsp% 0.00&nbsp% 78,900
РОСНАНО, БО-002Р-05, 4B02-05-55477-E-002P 2.83&nbsp% 0.00&nbsp% 70,000
РН Банк, БО-001Р-07, 4B02-07-00170-B-001P 2.74&nbsp% 0.00&nbsp% 67,800
РЖД, 001P-21R, 4B02-21-65045-D-001P 2.57&nbsp% -0.01&nbsp% 65,200
АЛЬФА-БАНК, 002Р-10, 4B02-10-01326-B-002P 2.36&nbsp% 0.00&nbsp% 60,000
ЛК Европлан, 001P-03, 4B02-03-16419-A-001P 2.33&nbsp% 0.00&nbsp% 57,250
Россельхозбанк, 20, 42003349B 2.32&nbsp% 0.00&nbsp% 55,000
Аэрофлот, П01-БО-01, 4B02-01-00010-A-001P 2.31&nbsp% 0.00&nbsp% 55,900
РЕСО-Лизинг, БО-П-, 4B02-06-36419-R-001P 2.08&nbsp%
0.00&nbsp%
50,000
Детский мир, БО-05, 4B02-05-00844-A 2.06&nbsp% 0.00&nbsp% 50,000
Автодор, ГК-004P-01-боб, 4B02-01-00011-T-004P 2.03&nbsp% 0.00&nbsp% 50,000
РУСАЛ Братск, БО-001P-03, 4B02-03-20075-F-001P 2.03&nbsp% 0.00&nbsp% 50,000
ЧТПЗ, 03, 4B02-03-00182-A-001P 1.95&nbsp% 0.00&nbsp% 46,627
Группа Черкизово, БО-001Р-02, 4B02-02-10797-A-001P 1.92&nbsp% 0.00&nbsp% 47,500
Группа Черкизово, БО-001P-04, 4B02-04-10797-A-001P 1.69&nbsp% 0.00&nbsp% 43,140
РЕСО-Лизинг, 008, 4B02-08-36419-R-001P 1.52&nbsp% 0.00&nbsp% 38,000
РН Банк, БО-001Р-09, 4B02-09-00170-B-001P 1.48&nbsp% 0.00&nbsp% 36,300
Уралкалий, ПБО-06-P, 4B02-06-00296-A-001P 1.45&nbsp% 0.00&nbsp% 37,000
АФК Система, 001P-13, 4B02-13-01669-A-001P 1.39&nbsp% 0.00&nbsp% 35,000
Тинькофф Банк, 001Р-03R, 4B020302673B001P 1.32&nbsp% 0.00&nbsp% 32,500
ИКС 5 ФИНАНС, 001Р-12, 4B02-12-36241-R-001P 1.22&nbsp% 0.00&nbsp% 31,000
ГТЛК, 001P-15, 4B02-15-32432-H-001P 1.20&nbsp% 0.00&nbsp% 29,500
ВЭБ.РФ, ВЭБ, ПБО-001Р-22, 4B02-303-00004-T-001P 1.19&nbsp% 0.00&nbsp% 30,000
ВТБ, СУБ-Т2-1, 4-01-01000-B-002P 1.18&nbsp% 0.00&nbsp% 3
ГПБ, 001P-13P, 4B021300354B001P 1.18&nbsp% 0.00&nbsp% 28,125
Почта России, БО-001P-10, 4B02-10-16643-A-001P 1.17&nbsp% 0.00&nbsp% 30,000
ЧТПЗ, 001P-06, 4B02-06-00182-A-001P 1.16&nbsp% 0.00&nbsp% 29,400
Ростелеком, 002P-02R, 4B02-03-00124-A-002P 1.13&nbsp% 0.00&nbsp% 28,900
МТС, 03, 4B02-03-04715-A-001P 1.06&nbsp% 0.00&nbsp% 25,311
ГТЛК, 001P-16, 4B02-16-32432-H-001P 1.04&nbsp% 0.00&nbsp% 30,000
СФО МОС МСП 6, 001, 4-01-00569-R 1.01&nbsp% 0.00&nbsp% 35,000
Роснефть, 002Р-03, 4B02-03-00122-A-002P 0.97&nbsp% 0.00&nbsp% 23,400
СУЭК-Финанс, 001P-05R, 4B02-05-36393-R-001P 0.91&nbsp% 0.00&nbsp% 22,995
Роснефть, БО-09, 4B02-09-00122-A 0.88&nbsp% 0.00&nbsp% 20,000
ГПБ, БО-19, 4B021900354B 0.87&nbsp% 0.00&nbsp% 21,195
Нижнекамскнефтехим, 01, 4B02-01-00096-A-001P 0.82&nbsp% 0.00&nbsp% 18,646
Группа ЛСР, 001P-04, 4B02-04-55234-E-001P 0.80&nbsp% 0.00&nbsp% 19,200
ХКФ Банк, БО-06, 4B020600316B 0.79&nbsp% 0.00&nbsp% 19,454
Уралкалий, ПБО-0, 4B02-04-00296-A-001P 0.65&nbsp% 0.00&nbsp% 15,700
ПАО ТМК, БО-05, 4B02-05-29031-H 0.49&nbsp% 0.00&nbsp% 12,000
РН Банк, БО-00, 4B020500170B001P 0.48&nbsp% 0.00&nbsp% 11,400
СУЭК-Финанс, 001P-03R, 4B02-03-36393-R-001P 0.48&nbsp% 0.00&nbsp% 12,000
ВТБ, СУБ-Т2-2, 4-02-01000-B-002P 0.42&nbsp% 0.00&nbsp% 1
ПИК-Корпорация, 001P-03, 4B02-03-00464-R-001P 0.40&nbsp% 0.00&nbsp% 9,800
МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК, 001P-02, 4B020901978B001P 0.39&nbsp% 0.00&nbsp% 9,418
МОЭК, 01, 4B02-01-55039-E-001P 0.39&nbsp% 0.00&nbsp% 9,500
ОГК-2, 002P-01, 4B02-01-65105-D-002P 0.37&nbsp% 0.00&nbsp% 9,300
ДелоПортс, 01, 4B02-01-36485-R-001P 0.22&nbsp% 0.00&nbsp% 5,177
БКЕ, БО-00, 4B02-03-36403-R-001P 0.20&nbsp% 0.00&nbsp% 4,740
ГТЛК, 03, 4B02-03-32432-H-001P 0.20&nbsp% 0.00&nbsp% 4,500
ЯТЭК, 001Р-02, 4B02-02-20510-F-001P 0.19&nbsp% 0.00&nbsp% 4,500
Лидер-Инвест, БО-П02, 4B02-02-55338-H-001P 0.18&nbsp% 0.00&nbsp% 4,337
Почта России, БО-00, 4B02-07-00005-T-001P 0.14&nbsp% 0.00&nbsp% 3,250
СТМ, 001P-01, 4B02-01-55323-E-001P 0.13&nbsp% 0.00&nbsp% 3,120
Группа ЛСР, 001P-05, 4B02-05-55234-E-001P 0.10&nbsp% 0.00&nbsp% 2,500
Газпром капитал, БО-03, 4B02-03-36400-R 0.09&nbsp% 0.00&nbsp% 2,297
ГТЛК, 04, 4B02-04-32432-H-001P 0.09&nbsp% 0.00&nbsp% 2,127
СОЛЛЕРС-ФИНАНС, БО-П01, 4B02-01-00303-R-001P 0.08&nbsp% 0.00&nbsp% 8,300
РЖД, 02, 4B02-02-65045-D-001P 0.08&nbsp% 0.00&nbsp% 1,960
Балтийский лизинг, БО-П03, 4B02-03-36442-R-001P 0.08&nbsp% 0.00&nbsp% 2,065
НК Роснефть, 08, 4-08-00122-A 0.06&nbsp% 0.00&nbsp% 1,420
МТС, 09, 4B02-09-04715-A-001P 0.04&nbsp% 0.00&nbsp% 1,000
НК Роснефть, 06, 4-06-00122-A 0.04&nbsp% 0.00&nbsp% 962
Газпром нефть, 06, 4B02-06-00146-A-001P 0.03&nbsp% 0.00&nbsp% 725
РН Банк, БО-00, 4B020400170B001P 0.02&nbsp% 0.00&nbsp% 501
Почта России, БО-00, 4B02-04-00005-T-001P 0.01&nbsp% 0.00&nbsp% 228
Фольксваген Банк РУС, 03, 4B020303500B001P 0.00&nbsp% 0.00&nbsp% 8
Полюс, ПБО-01, 4B02-01-55192-E-001P 0.00&nbsp% 0.00&nbsp% 0
ИКС 5 ФИНАНС, 05, 4B02-05-36241-R-001P 0.00&nbsp% 0.00&nbsp% 1
КАМАЗ, БО-П02, 4B02-02-55010-D-001P 0.00&nbsp% 0.00&nbsp% 4

что нужно знать о высокодоходных облигациях :: Финансы :: РБК

Причем речь идет не только об американских, но и о российских эмитентах, уточняет начальник отдела анализа рынков «Открытие Брокер» Константин Бушуев. «В настоящее время российская и мировая экономика растут, в российской банковской системе большой профицит ликвидности, а Банк России, скорее всего, продолжит цикл снижения ставок. В таких условиях покупка высокодоходных облигаций является оправданной», — замечает финансист. РБК разбирался, какие из долговых бумаг можно считать «мусорными» и насколько на самом деле рискованны вложения в них.

Что такое «мусорные» облигации

Читайте на РБК Pro

«Мусорные» облигации (англ. Junk bonds) представляют собой высокодоходные долговые бумаги с кредитным рейтингом ниже инвестиционного уровня. Под это определение подпадают облигации, получившие оценки Ba1 и ниже у агентства Moody’s и ВВ и ниже — у агентств Fitch и Standard and Poor’s. Из-за низких кредитных рейтингов «мусорные» бонды несут в себе значительные риски дефолта, однако именно это обстоятельство обеспечивает высокую доходность по ним — эмитенты вынуждены предлагать повышенную премию за риск, чтобы разместить свой долг. Доходность «мусорных» облигаций может превышать ключевую ставку Центробанка как на несколько процентных пунктов, так и в несколько десятков раз.

Собеседники РБК из инвестиционных компаний, впрочем, отмечают, что сам термин «высокодоходные облигации» является довольно размытым. «Для кого-то все, что ниже инвестиционного рейтинга — высокодоходные бумаги, и суверенные еврооблигации России тоже. Для кого-то высокодоходные инструменты — те, что выпущены эмитентами с рейтингом B и имеют спред по доходности к суверенным бумагам выше 400 б.п.», — приводит пример Глазов.

С ним соглашается аналитик ГК «Финам» Алексей Ковалев, который отмечает, что, поскольку все международные агентства присвоили России спекулятивный рейтинг, чисто технически корпоративных бондов от отечественных эмитентов с инвестиционными рейтингами на рынке нет. Так, агентство S&P присвоило стране кредитный рейтинг BB+ с позитивным прогнозом, а Moody’s и Fitch — Ba1 и BBB- с прогнозом «стабильный». «У нас сейчас есть эмитенты первого эшелона (государственные, квазигосударственные и крупные сырьевые компании), а есть все остальное, что можно условно отнести к категории «мусора», — рассказал РБК руководитель направления отдела привлечения клиентов департамента инвестиционных услуг и андеррайтинга Связь-банка Александр Никонов.

Также, по его словам, есть категория компаний, которые попали в категорию «мусорных» эмитентов по причинам нефинансового характера — из-за антироссийских санкций или проблем в конкретном секторе экономики. «Например, металлургический сектор находится под давлением на фоне падения спроса на металл, и рейтинговые агентства снижают рейтинги всех компаний в этом секторе без исключения», — поясняет Никонов.

Для того чтобы понять степень риска, сопряженную с инвестициями в «мусорные» бонды, инвесторы обычно изучают статистику дефолтов по таким бумагам. По данным агентства S&P, в 2016 году на долговом рынке США дефолт допустили 5,1% корпоративных эмитентов со спекулятивными рейтингами. На мировом рынке, согласно оценкам Moody’s, свои обязательства перед держателями долга не смогли выполнить 4,5% эмитентов с неинвестиционными рейтингами. В 2017 году агентства ожидают сокращения этих показателей до 3,9% по рынку США и 3% — по глобальному рынку.

В России, по наблюдениям руководителя департамента рынков долгового капитала БКС Алексея Куприянова, за последние десять лет дефолт допустили 155 эмитентов, из них 130 не имели рейтингов международных агентств вообще. А половина дефолтов среди рейтингованных эмитентов пришлась на банки, у которых ЦБ отозвал лицензию. На этом фоне определить, насколько рискованны вложения в российские бумаги со спекулятивными рейтингами по сравнению с инвестициями в другие облигации, довольно трудно, признают эксперты. Поэтому они предлагают по умолчанию считать «мусорные» бонды российских эмитентов высокорискованными активами и учитывать все возможные риски по ним.

Как выбирать «мусорные» бонды

Портфельные управляющие, с которыми поговорил РБК, рекомендуют не вкладывать в «мусорные» облигации большую часть сбережений. По мнению Бушуева, на высокодоходные долговые бумаги должно приходиться не более четверти портфеля. «При этом для снижения риска желательно, чтобы доля каждого эмитента в портфеле высокодоходных облигаций не превышала 5%», — подчеркивает он. Портфельный управляющий УК «Капиталъ» Дмитрий Постоленко отмечает, что чаще всего инвесторы готовы направлять на покупку «мусорных» бондов до 10% своих накоплений.

При выборе «мусорных» облигаций стоит обращать внимание на то, есть ли у эмитента другие выпуски ценных бумаг, в каком объеме и какая у них цена, рассказывает заместитель генерального директора по инвестициям Национальной управляющей компании Андрей Вальехо-Роман. Также имеет значение, много ли публичных долгов у эмитента. Определение размера долговой нагрузки позволит понять, сможет ли компания перекредитоваться в случае усиления риска дефолта, поясняет финансист.

Никонов советует инвестору смотреть не на то, как плохо выглядит финансовое состояние эмитента, а на горизонты бизнеса, которым компания занимается. Если бизнес-идея выглядит перспективно, то подобный эмитент, скорее всего, сможет вернуть деньги своим кредиторам, убежден эксперт.

Чтобы сократить свои риски, инвестору стоит сконцентрироваться на облигациях эмитентов из реального сектора, которые генерируют денежный поток и обладают производственными активами, добавляет Постоленко. Желательно, чтобы активы не были заложены по банковским кредитам. «Тогда при худшем сценарии с компанией легче будет вести переговоры об условиях реструктуризации займа», — говорит финансист. Одновременно он советует воздержаться от инвестиций в «мусорные» облигации финансовых или IT-компаний, обязательства которых превосходят величину реальных активов, имеющихся на балансе.

Наиболее привлекательными для покупки Бушуев считает «мусорные» облигации группы компаний ПИК (выпуск БО-П01), поскольку в ближайшие годы можно рассчитывать на финансовую устойчивость этого эмитента. Также могут представлять интерес облигации ГК «Пионер» (выпуск Б1Р2) до оферты в октябре 2018 года и облигации выпуска «РСГ-ФинБ7» от ГК «Кортрос». «Все эти компании связаны со строительным рынком и пока испытывают давление, но, на наш взгляд, по мере роста экономики и восстановления платежеспособного спроса населения ситуация здесь может улучшаться», — говорит Бушуев.

Ковалев также выделяет биржевой выпуск облигаций серии 001Р-01 от компании «Домашние деньги» с доходностью в районе 17%. В сегменте еврооблигаций определенный потенциал есть у выпуска АФК «Система» с погашением в 2019 году — его сейчас можно купить по привлекательной цене, добавляет аналитик. «Там пока двузначная долларовая доходность, которая стремительно нормализуется после последних судебных решений», — заключает он.

При инвестировании в «мусорные» облигации иностранных эмитентов лучше ориентироваться на индексы высокодоходных бондов, поскольку они позволяют добиться лучшей диверсификации портфеля и снижают риски, связанные с дефолтом отдельных эмитентов, отмечает в недавнем обзоре стратег фонда Deutsche Asset Management Эрик Легунн. Он рекомендует инвесторам вкладываться в биржевые фонды на индексы «мусорных» корпоративных бондов США Bloomberg Barclays US Corporate High Yield Total Return Index и Solactive USD High Yield Corporates Total Market Index. На этих индексах можно заработать порядка 5,5–6% годовых в долларах, отмечает Легунн.

ПИК-Корпорация, 001P-04 | 25.06.2021 | Идеи по биржевым облигациям

Крупнейший девелопер России «Группа компаний ПИК» откроет 29 июня книгу заявок на новый 2-летний выпуск с ориентиром купона 8,2-8,25%. Группа ПИК присутствует на фондовом рынке с 2007 г. и имеет наивысший кредитный рейтинг (А+)* в отрасли. Лидер отрасли с низкой долговой нагрузкой, прозрачной стратегией роста, опытной управленческой командой и сильным брендом должен вновь привлечь интерес со стороны инвесторов.

Об эмитента

ООО «ПИК-Корпорация» – консолидирующая компания большей части проектов ПАО «ПИК – специализированный застройщик» (далее ПИК, Группа ПИК). Крупнейший игрок строительного рынка России (с долей рынка ~6%) и застройщик жилой недвижимости в Московском регионе с выручкой ₽380 млрд. в 2020 г. (для сравнения – у 2-го игрока «Группы ЛСР» выручка в 2020 г. — ₽118 млрд.). Занимает 1-ые места в России по объёму текущего строительства (>7 млн. м² против 2,8 млн. м² у «Группы ЛСР»), по объёму земельного банка (17 млрд. м²) и рыночной капитализации среди публичных девелоперов в России (₽740 млрд.). С начала своей деятельности в 1994 г. Группой ПИК построено более 27 млн. м² жилья. ПИК присутствует во многих регионах страны, концентрируясь в Московской агломерации (доля продаж в 2020 г. — 93% от выручки в денежном выражении) и занимая долю в 25%. Группа ПИК включена в список системообразующих предприятий российской экономики. Её крупнейшими акционерами являются бизнесмен Сергей Гордеев (59,33%) и Банк ВТБ (23,05%), оставшиеся 17,62% – в свободном обращении. 

Бизнес и стратегия

Группа ПИК специализируется на строительстве жилой (78% выручки) и коммерческой недвижимости (13%), а также оказывает эксплуатационные услуги на своих объектах (6%). Основной фокус – доступность жилой недвижимости, что объясняет масштаб и скорость развития, а также превращение в вертикально-интегрированного игрока. В Группу ПИК входят крупнейшее в Европе проектное бюро и современный комплекс по производству строительных конструкций. Это, наряду с ориентацией на цифровизацию бизнес-процессов, приводит к эффективной работе и экономии затрат. В 2020 г. Группа ПИК запустила 18 новых проектов общей площадью 2 млн. м². В 2021 г. планируется запустить ещё 53 проекта в 6 регионах страны общей продаваемой площадью жилья 9,2 млн. м², что позволит нарастить выручку на 25-30% (до ₽475 млрд.). На горизонте 2023-24 гг. стратегия ПИК предполагает увеличение доли девелоперского бизнеса за пределами Московской агломерации до 50% в выручке и развитие не девелоперского бизнеса до 50% в выручке (ПИК-Мебель, создание внутренней экосистемы жилья с услугами аренды/продажи и др.). Ещё одной точкой роста ПИК видит дальнейшее внедрение инновационных технологий в разработку архитектуры проектов, что позволит увеличить ежегодные объёмы проектирования, снизить затраты и повысить скорость строительства жилья (например, за 12 месяцев – благодаря освоению модульного строительства). Несмотря на свой размер, Группу ПИК отличает гибкость в принятии решений – уже с апреля 2020 г. (практически с самого старта пандемии) все продажи полностью перешли в онлайн-режим, в том числе по ипотеке. ПИК также намерен в ближайшее время выйти на рынки загородного жилья и индустриальных парков. 

Финансы

По итогам 2020 г. ПИК продолжила показывать блестящие операционные и финансовые результаты с 2-значным ростом (г/г) – продажи жилья выросли на 20% до 2,4 млн. м² и на 42% в денежном выражении, объём введённых площадей увеличился на 20% до 2,4 млн. м², выручка выросла на 36% до ₽380 млрд., EBITDA на 67% до ₽112 млрд., чистая прибыль на 92% до ₽87 млрд. За последние 5 лет ежегодный рост этих показателей (CAGR)** находился в диапазоне 22-50%. Маржинальность бизнеса по скорр. EBITDA по итогам 2020 г. выросла на 2 п.п до 23% и, несмотря на планируемую экспансию в регионы, ПИК не ожидает снижения рентабельности проектов. Долг находится на приемлемом уровне ₽232 млрд. на конец 2020 г., состоящий на 70% из проектного финансирования (или ₽163 млрд. при остатках на эксроу-счетах в размере ₽90 млрд.), 20%  облигаций и 10% — банковских кредитов. В обращении в настоящее время находится 3 выпуска облигаций «ПИК-Корпорации» и 7 выпусков биржевых облигаций «ПИК-специализированный застройщик». На 31.03.2021 г. Группа ПИК имела чистую отрицательную долговую нагрузку на уровне корпоративного долга*** в размере ₽32 млрд., которая снижается три года подряд. По прогнозам ПИК эта тенденция продолжится. Отношение долга, скорректированного на денежные средства и остатки на эскроу-счетах, к EBITDA составило в 2020 г. 0,5х (в 2019 г. 0,9x). По мнению Moody’s «финансовая политика Компании остается осторожной, с низким уровнем чистой долговой нагрузки, большими источниками ликвидности, заёмным финансированием в рублях, активным управлением долговым портфелем и разумными дивидендами». 

Группа ПИК как публичный эмитент следует принципам максимальной прозрачности. Постоянно совершенствуется корпоративное управление и организация риск-менеджмента – в 2020 г. Совет Директоров (в котором 4 из 9 членов независимы) создал два новых комитета (по устойчивому развитию и раскрытию информации). 

Риски

Ухудшение рыночной конъюнктуры, падение реальных располагаемых доходов населения приведет к снижению объемов продаж и ухудшению платежеспособности Группы ПИК. Экспансия в регионы несет в себе дополнительные управленческие риски. Правовая, налоговая и регуляторная системы сопряжены с риском неоднозначности толкования их требований и подвержены частым изменениям. 

* – от Эксперт РА;

** – CAGR (от англ. Compound annual growth rate) — совокупный среднегодовой темп роста;

*** – т.е. долг без учета проектного финансирования минус денежные средства и их эквиваленты

Фонд облигаций Илья Муромец — Сбер Управление Активами

«Сбер Управление Активами» и «Сбер Инвестиции» — бренды, используемые АО «Сбер Управление Активами» для продвижения своих финансовых продуктов.
АО «Сбер Управление Активами» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 01.04.1996. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12.09.1996. Лицензия ФКЦБ России №045-06044-001000 от 07.06 2002 на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения об АО «Сбер Управление Активами» и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с действующим законодательством и иными нормативными правовыми актами РФ, а также получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах (далее – ПИФ) и ознакомиться с правилами доверительного управления ПИФ (далее – ПДУ ПИФ) и с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: 121170, г. Москва, ул. Поклонная, д. 3, корп. 1, этаж 20, на сайте https:/www.sber-am.ru, по телефону: (495) 258-05-34. Информация, подлежащая опубликованию в печатном издании, публикуется в «Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам». Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ПИФ. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с ПДУ ПИФ. ПДУ ПИФ предусмотрены надбавки (скидки) к (с) расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче (погашении). Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФ. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. В отношении ПИФ уровни Риска / Дохода указаны исходя из общепринятого понимания того, как располагаются указанные объекты для инвестирования на шкале риск-доходность. Под «Риском» и «Доходом» в отношении ПИФ не подразумеваются допустимый риск и ожидаемая доходность, предусмотренные Положением Банка России от 03.08.2015 № 482-П. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд облигаций «Илья Муромец» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 18.12.1996 за № 0007-45141428. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд акций «Добрыня Никитич» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.04.1997 за № 0011-46360962. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд Сбалансированный» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 21.03.2001 за № 0051-56540197. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд перспективных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 02.03.2005 за № 0327-76077399. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Природные ресурсы» правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08 2006 за № 0597-94120779. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Электроэнергетика» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08.2006 за № 0598-94120851. ЗПИФ недвижимости «Коммерческая недвижимость» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 25.08.2004 за № 0252-74113866. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Глобальные акции» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.12.2006 за № 0716-94122086. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Потребительский сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 01.03.2007 за № 0757-94127221. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Финансовый сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 16.08.2007 за № 0913-94127681. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Глобальный Интернет» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.06.2011 за № 2161-94175705. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Золото» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.07.2011 за № 2168-94176260. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Валютные облигации» (ранее – Еврооблигации) – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.03.2013 за № 2569. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Биотехнологии» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.04.2015 за № 2974. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.02.2016 года за № 3120. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес 2» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 29.09.2016 за № 3219. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Денежный» правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.11.2017 года за №3428. Комбинированный ЗПИФ «Сбер – Арендный бизнес 3» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.01.2018 года за №3445. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Индекс МосБиржи полной доходности «брутто»» (БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – MOEX Russia Total Return») – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 15.08.2018 за № 3555. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Индекс МосБиржи государственных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.12.2018 за № 3629. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 28.12.2018 за № 3636. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Эс энд Пи 500» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 19.03.2019 за № 3692. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Глобальные облигации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02.04.2019 за № 3705. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Долларовые облигации» (прежнее название — ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Российские долларовые облигации») – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02.04.2019 за № 3706. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Индекс МосБиржи рублевых корпоративных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.07.2019 за № 3785. ЗПИФ недвижимости «Сбер – Арендный бизнес 6» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 01.10.2020 года за №4171. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Ответственные инвестиции» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 14.09.2020 за № 4162. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – консервативный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4431. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – осторожный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4426. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – взвешенный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4429. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – прогрессивный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4427. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – динамичный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4428.

Влияние изменения образа жизни на С-реактивный белок: вклад потери веса и повышение аэробной способности

https://doi.org/10.1016/j.metabol.2006.02.010Получить права и содержание

Реферат

Высокочувствительный С-реактивный белок (hs-CRP) связан с повышенным риском сердечно-сосудистых заболеваний и развития сахарного диабета 2 типа. Мы проанализировали влияние изменений образа жизни, включая физические упражнения, на hs-CRP у 47 взрослых с избыточным весом и ожирением.Субъекты были разделены на группу изменения образа жизни (n = 23) (упражнения и инструкции по диете) и контрольную группу (n = 24), которые не участвовали в изменении образа жизни. Через 3 месяца масса тела (от 80,8 ± 11,5 до 73,5 ± 10,7 кг, P <0,01), общий холестерин (от 217 ± 38,4 до 178,0 ± 25,6 мг / дл, P <0,01), липопротеины низкой плотности холестерин (от 151,3 ± 34,9 до 116,7 ± 27,8 мг / дл, P <0,01), пик Vo 2 (от 30,3 ± 5,1 до 37,1 ± 6,9 мл / [кг · мин], P <.01) и log hs-CRP (от 0,75 ± 0,4 до 0,56 ± 0,3 мг / дл, P = 0,01) были значительно улучшены в группе изменения образа жизни, но не было значительного улучшения в контрольной группе. Изменения log hs-CRP были связаны с изменениями пика Vo 2 ( r = -0,41, P = 0,004) и изменениями в потере веса ( r = 0,42, P = 0,004). . В пошаговом множественном регрессионном анализе потеря веса ( P = 0,034) и улучшенный пик Vo 2 ( P =.039) были независимыми предикторами изменений hs-CRP. При группировании в квартили в соответствии с уменьшением веса и увеличением пика Vo 2 уровни изменений в log hs-CRP улучшились по квартилям потери веса ( P <0,05) и улучшились пик Vo 2 ( P < 0,01). Таким образом, изменения образа жизни, включая регулярные физические упражнения у взрослых с избыточным весом и ожирением, снизили hs-CRP, что было связано с потерей веса и улучшило пик Vo 2 .

Рекомендуемые статьиЦитирующие статьи (0)

Полный текст

Copyright © 2006 Elsevier Inc. Все права защищены.

Рекомендуемые статьи

Цитирование статей

Изучение конвергентной валидности между полустандартизированной и стандартизированной оценкой навыков системы реляционного обучения PEAK

ОРИГИНАЛЬНАЯ СТАТЬЯ

Изучение конвергентной валидности между стандартной системой реляционного тренинга PEAK

и стандартизированные оценки навыков

Jamaal L.Мур

1

и Zhihui Yi

2

и Джессика М. Хинман

2

и Бекки Ф. Бэррон

3

и

Марк Р. Диксон

2

Принято: 24 сентября 2020 г.

#Springer Science + Business Media, LLC, часть Springer Nature 2020

Реферат

В данном исследовании изучалась конвергентная валидность между стандартизированной комплексной оценкой PEAK

(PCA) и полустандартизированной предварительной оценкой PEAK

( ПИК-ПА).Двадцать два участника использовали каждый инструмент, и был проведен анализ по каждому пункту

для оценки корреляции между тестами. Результаты показали сильную положительную корреляцию

между PEAK-PA и оценкой PCA (r = 0,967,

p <0,0001). Корреляция между каждым подтестом PCA и PEAK-PA составила

, все они значимы на уровне 0,001. При рассмотрении пересмотренных пунктов в PCA люди

чаще всего получали более высокие баллы по PEAK-PA, чем по PCA.Результаты показали, что

, хотя эти два теста сильно коррелировали, PCA может оценивать граничный диапазон навыков

, которые ранее не учитывались PEAK-PA. Представлено значение для практикующих

врачей в области лечения аутизма.

Ключевые слова Предварительная оценка PCA .PEAK .Стандартизированная оценка .ABA

За последние несколько лет количество людей с диагнозом отклонения в развитии

увеличивалось и продолжает расти с каждым годом (Boyle et al.2011). Одна из нарушений развития

, которая стала широко распространенной, — это расстройство аутистического спектра —

der (ASD). Центры по контролю и профилактике заболеваний (CDC; 2014) сообщают, что

РАС стало одним из самых распространенных заболеваний в США, увеличившись на

https://doi.org/10.1007/s10882-020-09771-9

Исследования проводились в Университете Южного Иллинойса.

* Марк Р. Диксон

[email protected]

1

Университет Южного Иллинойса, Карбондейл, Иллинойс, США

2

Департамент инвалидности и человеческого развития, Иллинойский университет в Чикаго, Чикаго,

Иллинойс, 60608, США

3

Emergent Learning Academy, St.Луис, Миссури, США

Journal of Developmental and Physical Disabilities (2021) 33: 757–770

Опубликовано в Интернете: 7 ноября 2020 г.

Содержимое любезно предоставлено Springer Nature, применяются условия использования. Права защищены.

% PDF-1.2 % F 4 0 obj > эндобдж 5 0 obj > эндобдж 6 0 obj > эндобдж 9 0 объект > / Длина 10 0 R >> транслировать DGDt] G BDP @ $ MJ $ tYGa121R * # 5EeDgUe,%!) 43) KsKVRiHgER ډ gTV D-eE2KG \ mXsB # 43 «ШDZiE / Lr # RNIF; x0-5 @ ὄiP oskk_q _ {? FVuuWi0 | / {_ nb | / o [} = 5 \ w ޯ U5 駂! ЮC ׅ IVPb`DDˢEl25a8 | ͣ’1i? 㖠 RY> M; F $ KY3n; & DgȉSl-ulaU {Ах ר> p ^ մ񿭇 W gO2; 6)> — e˳!% Ov «xP @ 36f}> [L! BBVPk0GqF5z $> kHFFc! WdQ * @ ƶ.AE =? ᧦ 44kw # qIH? [#] Awr7jlqL! E! MHi0D a [ a = P | EzlB0D0 @ Bꢂq @ 00B [$ ԍŰL & MEV- nFDDCdbx * «- p {e, 0 [f8AMDP @ DDDDYR5BC TeГ (R \ P% (pDDDDDDDDDDDDDDL «» «» # JY HR 2Yk * 죴 k_Q / kz / 巢] xW «Dww3h4b ˊ @ ̐) p * ppk @ UzzFX22ai ֐ r) 6S * T4i:>? N {_ [TXYP) SDCF ‘

{7Dgx»% h’H \ 3 «B @

CZ 75B P01 Omega, глушитель готов, размытие линии переноски / дежурства —

CZ 75B P01 Omega, глушитель готов, размытие линии переноски / дежурства

Не секрет, что CZ-USA имеет проверенный опыт работы с пистолетами, но до сих пор мой опыт касался их полноразмерных пистолетов.На этот раз я работаю с чем-то немного другим, отличным от оригинала, если это имеет смысл. Я буду менее расплывчатым, у меня есть 75B P01 Omega в городском сером цвете с глушителем, который сильно отличается.

Это не просто отделка, новый P01 имеет увеличенную емкость магазина с четырнадцати до шестнадцати патронов, ствол с заводской резьбой и ночные прицелы с глушителем. С некоторыми из этих изменений новый P01 стирает грань между компактным пистолетом для переноски и служебным пистолетом.Хотя он меньше, чем то, что вы думаете о служебном пистолете, он имеет мощность и прицел более традиционного служебного пистолета, а вес находится где-то посередине. Как мы все знаем, пистолеты — это компромисс: с переносным оружием вы жертвуете размером и мощностью, чтобы его было легче скрыть, в то время как служебное оружие дает вам размер, емкость и прицел, которые не способствуют легкому укрыванию. Когда я познакомился с новым P01, я увидел в этом пистолете твердую середину между небольшими пистолетами и полноценной боевой установкой.Для маскировки потребуется немного больше, чем для меньшего пистолета, но у вас гораздо больше огневой мощи и отличного прицела, чтобы направить эту огневую мощь, я считаю, что это того стоит.

С учетом всего сказанного, красиво это или нет, это ружье или любое другое ружье бесполезны, если они ненадежны или неточны. Поэтому я действительно собираюсь забить это ружье и посмотреть, насколько хорошо оно стреляет, надежно ли оно работает с несколькими типами защитных боеприпасов, а также с дальнобойным кормом. Отказ от ответственности, если вы смотрели какой-либо из моих обзоров глушителя, я не фанат прицелов с глушителем, я думаю, что они выглядят дурацко, и вы можете научиться «стрелять» через глушитель со стандартным прицелом.Так работает пушка, так что я собираюсь «бегать за тем, что у меня есть». Пистолет поставляется в черном футляре с дополнительным магазином, шестигранным ключом для регулировки целика и инструментами для чистки.

Здесь вы можете увидеть вспомогательную рейку, заводской резьбовой цилиндр, который поставляется с предохранителем резьбы. Защелка магазина имеет зубцы для отличного сцепления и вытаскивания этого надоедливого пустого магазина из ствольной коробки.

Правая сторона амбидекстрового предохранителя или антикокера, в зависимости от того, какой из них вы выберете, поскольку это модель Omega, поэтому она может быть трансформируемой.Спусковой механизм двойного действия имел запас хода до четырнадцати фунтов. Тем не менее, для спускового крючка двойного действия это совсем не плохо. При одиночном срабатывании спусковой крючок имел небольшой подъем и перебег, срабатывая при четырех фунтах. Это был хороший спусковой крючок одинарного действия. Преобразование пистолета из безопасного в режим двойного действия с помощью поставляемых деталей — это простой переход.

Вы можете увидеть зубцы на передней планке, а также на передней скобе спусковой скобы. Хотя я не поклонник использования передней части спусковой скобы в качестве опоры, некоторые из них, так что это вариант, если вы решите ее использовать.

Зубцы на заднем ремешке с красивой клетчатой ​​резиновой ложей. С учетом всего вышесказанного было довольно легко повесить пистолет во время работы.

Виден задний прицел глушителя, регулируемый по ветру. У них также есть тритиевые ночные прицелы с тремя точками. Отличительная особенность CZ со скользящей муфтой, вставленной в ствольную коробку. Вставка в ствольную коробку плотно прилегала, но не мешала. Благодаря такой конструкции ось канала ствола опускается ниже в ружье, что помогает «перевернуть дуло», но вы теряете немного места на затворе, оставляя меньше места для установки затвора.CZ сделал множество зубчатых зазубрин на затворе, чтобы помочь в этом.

Этот пистолет имеет полоски, как и другие пистолеты CZ, выравнивая отметки отрыва на задней части затвора и выталкивая затвор.

Отключение начального диапазона

Я начал сразу же прогонять несколько магазинов через CZ, чтобы привыкнуть к глупым прицелам глушителя, а затем добавил AAC Illusion и Liberty Suppressors Cosmic, просто чтобы посмотреть, будет ли пистолет работать с консервными банками.Итак, CZ отлично справился с обеими банками, и я начинаю не испытывать отвращения к прицельным приспособлениям с глушителем. Я сказал, что начало похоже на самые ранние стадии. Итак, следующий этап — проверка точности с двадцати пяти ярдов на отдыхе.

Отключение второго диапазона

Выводы

Это мой третий пистолет CZ, и будь я проклят, если мне действительно не нравятся эти пистолеты. Так что для всех тех, кто думает, что я фанат с ограниченными взглядами, ну, я вроде как, но я добавил еще один в свой список.В этом обзоре мне придется съесть небольшую ворона … Я всегда пренебрегал прицелом на глушитель, в первую очередь потому, что мне не нравился внешний вид, но я думал, что техника «стрельбы через глушитель» была просто прекрасной. Теперь, когда обзор закончен и я стрелял из этого пистолета с глушителями Liberty Suppressors Cosmic и AAC Illusion, я пришел, чтобы убедиться в преимуществах этих прицелов. Есть еще кое-что, так как целик настолько большой, что его немного легче обзавестись, особенно при скорострельном огне.Посмотрите, как я был непредубежден по многим направлениям в одном обзоре оружия. За это вы все должны мной гордиться. Новая отделка Urban Grey — приятный штрих, а черные акценты действительно делают пистолет привлекательным. Это модель Omega со сменной защитой от кокера, но я сильно предпочитаю двойное действие на этой установке. Что касается переносного ружья, то оно настолько велико, насколько может быть пистолет, и может считаться переносным ружьем, но я носил его около недели, и он действительно работает. Для меня этот пистолет мог бы стать отличным переносным пистолетом, который послужил бы пистолетом для защиты дома, с ночным прицелом, вспомогательной планкой, большой емкостью на шестнадцать плюс один патрон и готовым глушителем.Я твердо верю в то, что на оружии самообороны должен быть глушитель. Отчет об огнестрельном оружии на улице — это достаточно плохо, добавьте, что в замкнутом пространстве и глушителе есть смысл, особенно без средств защиты органов слуха (что будет последним, о чем вы будете думать, если вы защищаете свою семью посреди ночи). Ночные прицелы и рельс — просто приятный бонус. После примерно 400 безотказных раундов я бы назвал этот обзор успешным.

Характеристики

CZ 75B P01 Omega Urban Grey Silencer Ready

Камеры: 9 мм Luger

Емкость магазина / Тип: 16 / Двойная стопка с одинарной подачей

Ресивер: 7075 T6 Алюминий

Акции: Резина

Триггер: DA / SA Omega

Ствол: кованый холодным молотом

Прицелы: высокотритиевые 3 точки

Длина ствола: 4.5 дюймов

Вес 1,88 фунта

Общая длина: 8 дюймов

Высота: 5,7 дюйма

Вес 1,38 дюйма

Рекоменд. Цена 653,00 $

Благодарности

CZ-США

Хорнади

Боеприпасы Защитника

Винчестер боеприпасы

Ruger Ammunition

Связанные

Сообщение навигации

Когортный анализ ассоциации тяжести делирия с патологиями амилоид-тау-нейродегенерации спинномозговой жидкости

Журналы геронтологии | 14 июля 2021 г.

Parker M, White M, Casey C, Kunkel D, Bo A, Blennow K, Zetterberg H, Pearce RA, Lennertz R and Sanders RD

J Gerontol A Biol Sci Med Sci .2021

DOI: https://doi.org/10.1093/gerona/glab203

Аннотация

Делирий связан с когнитивным снижением и последующей деменцией, а также с повышением общего тау-белка в плазме (tTau) и нейрофиламентов света (NfL), обеспечивая связь с патофизиологией амилоид-тау-нейродегенерации (ATN). Мы исследовали, коррелируют ли изменения степени тяжести делирия после операции с изменениями биомаркеров ATN в спинномозговой жидкости (CSF). Тридцать два пациента, перенесших торакальные сосудистые хирургические операции, были включены в проспективное когортное исследование биомаркеров с оценкой степени тяжести и заболеваемости делирием (NCT02926417).Образцы ЦСЖ (n = 54) и плазмы (n = 118) были отправлены на биомаркерный анализ на tTau, фосфорилированный тау-181 (pTau) (плазма n = 53), NfL и соотношение амилоида-β 42/40 (Ab42 / 40). -соотношение). Первичным результатом была корреляция предоперационных и послеоперационных изменений биомаркеров ATN с наивысшим послеоперационным баллом 98 по шкале оценки делирия. Все биомаркеры CSF и плазмы увеличились после операции (все P <0,05, n = 13 парных предоперационных и послеоперационных образцов). Тяжесть делирия была связана с пиковыми изменениями tTau в спинномозговой жидкости (P =.007, r = 0,710) и pTau (P = 0,01, r = 0,667), но не NfL (P = 0,09, rho = 0,491) или отношение Ab42 / 40 (P = 0,18, rho = 0,394). Анализ чувствительности с исключением субъектов с предполагаемой ишемией спинного мозга сдвинул результат NfL на значимость (P <0,001, rho = 0,847). Наши данные показывают, что изменения тау-белка и биомаркеров нейродегенерации в спинномозговой жидкости связаны с тяжестью делирия. Эти данные следует рассматривать как генерирующие гипотезы, и будущие исследования должны определить, устойчивы ли эти изменения к искажению.

Физиологические эффекты и функциональный исход после лечения дисфункционального тракта оттока правого желудочка при врожденном пороке сердца с использованием двухэтапного вмешательства.

Физиологические эффекты и функциональный результат после лечения дисфункционального тракта оттока правого желудочка при врожденном пороке сердца с использованием двухэтапного вмешательства.
Международный кардиологический журнал (IF4.164), дата публикации: 2020-06-25 , DOI: 10.1016 / j.ijcard.2020.06.026
Тобиас Кистер, Роберт Вагнер, Карл Филипп Роммель, Стефан Блазек, Питер Кинзель, Маттиас Гротхофф, Маттиас Гутберлет, Хольгер Тиле, Инго Дехнерт, Франк-Томас Риде, Филипп Лурц

Общие сведения : для облегчения легочного стеноза (PS) в отличие от легочной регургитации (PR) путем чрескожной имплантации легочного клапана (PPVI) остаются неуловимыми, но могут повлиять на текущую оценку эффективности процедуры и, в конечном итоге, на показания.

Методы : Измерения инвазивного давления, магнитно-резонансная томография сердца и сердечно-легочная нагрузка выполнялись перед стентированием (BMS), после BMS и после PPVI у пациентов с PS или PR.

Результаты : При PS (n = 14) BMS снижала соотношение давления правого желудочка (ПЖ) к системному (0,8 ± 0,2 против 0,4 ± 0,1%; p <0,01), улучшала RF EF (53 ± 14 против 59 ± 12%; p = 0,01), но введен свободный PR (фракция PR после 39 ± 12%; p <.01) без изменений эффективного ударного объема правого желудочка (SV). PPVI устранил PR (фракция PR 5 ± 3%; p <0,01) и улучшил эффективную SV SV (p <0,01) без изменений в EF RV (p = 0,47). Пик VO2 значительно улучшился после BMS, без изменений после PPVI (26 ± 9 против 30 ± 11 против 31 ± 10 мл / кг * мин).

При PR (n = 14), BMS преувеличенное PR (фракция PR после 47 ± 10) со снижением эффективной SV правого желудочка (до 43 ± 9 по сравнению с 38 ± 8 мл / м после поста 2 ; p = 0,01) , которая улучшилась после PPVI (post PPVI 49 ± 9 мл / м 2 ; p <.01), вторичный к устранению PR (фракция PR 5 ± 4%; p <0,01). ФВ ПЖ (до 53 ± 11, после 53 ± 9, после PPVI 50 ± 9%) и пиковое значение VO2 (до 22 ± 7, после 21 ± 7 и после PPVI 23 ± 7 мл / кг * мин) остались. без изменений.

Выводы : Физическая нагрузка у пациентов с дисфункцией оттока правого желудочка в основном зависит от постнагрузки.


Успех поведенческой экономики в улучшении удержания пациентов в отделении интенсивной первичной медико-санитарной помощи

Предпосылки

Меньшинство из США.На население С. приходится большая часть расходов на здравоохранение. Вмешательства системы здравоохранения для групп населения с высокими затратами направлены на улучшение результатов лечения пациентов при одновременном сокращении чрезмерного использования дорогостоящих услуг. Пропущенные и непоследовательные посещения связаны с плохими результатами для пациентов и повышенным обращением за медицинской помощью. PEAK Health — клиника интенсивной терапии для дорогостоящих пациентов на горе Синай — использовала новое вмешательство, основанное на поведенческой экономике, для сокращения количества пропущенных приемов в клинике. Поведенческая экономика добилась многочисленных успехов в области здравоохранения; Эффект от вмешательства в области поведенческой экономики на базе клиники на сокращение числа пропущенных приемов еще предстоит оценить.

Методы

Это было одностороннее предварительное исследование, проведенное в течение одного года с участием всех активных пациентов (286) в PEAK Health. Вмешательство включало: а) вывески клиники и б) карточки с напоминанием о приеме, содержащие сообщения о поведенческой экономике, предназначенные для повышения вероятности того, что пациенты завершат свое последующее посещение; Карты встреч ( t1 ) были переведены на идентичный шаблон EMR ( t2 ) через 6 месяцев, чтобы повысить эффективность использования этого компонента.Основная цель — успешность запланированных посещений — оценивалась с помощью посещений : доля успешных по всем запланированным приемам, за исключением отмененных или перенесенных. Вторичная цель, постоянство посещений, оценивалась по показателю постоянства посещений за 2 месяца : процент пациентов, которым по крайней мере один успешный визит каждые два месяца в течение одного года. Оба показателя были оценены с помощью анализа χ² и вместе определяют удержание пациентов .

Результаты

Уровень приверженности визиту увеличился с 74,7% на исходном уровне до 76,5% ( p = 0,22 ) в течение t1 и 78,0% ( p = 0,03 ) в течение t2 . Уровень постоянства посещений через 2 месяца увеличился с 59,5% на исходном уровне до 74,3% ( p = 0,01) после вмешательства.

Выводы

Вмешательство поведенческой экономики с ограниченными ресурсами, основанное на клинических условиях, позволило улучшить удержание пациентов в популяции с традиционно высокими затратами.Возобновление внимания к удержанию пациентов — с использованием описанных здесь показателей — могло бы поддержать усилия по оказанию помощи при хронических заболеваниях и значительно улучшить результаты дорогостоящих программ за счет снижения пагубных последствий пропущенных и непоследовательных посещений.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.