От чего растет доллар: Почему растет курс доллара и когда это закончится? | Рынок | Деньги

Америка не рада мощному росту доллара. И вот почему

https://inosmi.ru/20220713/dollar-254998313.html

Америка не рада мощному росту доллара. И вот почему

Америка не рада мощному росту доллара. И вот почему

Америка не рада мощному росту доллара. И вот почему

Пока евро и британский фунт обновляют двадцатилетние минимумы, доллар растет «умопомрачительными темпами». Однако это не повод для радости. Как сообщает CNN, в… | 13.07.2022, ИноСМИ

2022-07-13T13:00

2022-07-13T13:00

2022-07-13T13:00

cnn

экономика

сша

кризис

доллар

/html/head/meta[@name=’og:title’]/@content

/html/head/meta[@name=’og:description’]/@content

https://cdnn1.inosmi.ru/img/24681/58/246815865_0:0:2001:1125_1920x0_80_0_0_381fd2416d524d8eac3ee1888344fd79.jpg

Лондон — Курс американского доллара растет умопомрачительными темпами, достигнув самого высокого почти за два десятка лет уровня по отношению к другим ведущим валютам. Это идет на пользу американским туристам, выезжающим этим летом за границу. А вот на Уолл-стрит такое укрепление вызывает беспокойство. «Очень сильный доллар создает очередное препятствие для получения доходов», — заявил на этой неделе своим клиентам стратег по ценным бумагам Майкл Уилсон (Michael Wilson) из Morgan Stanley.Индекс американского доллара в прошлом месяце поднялся на 4%, а по сравнению с прошлым годом почти на 13%. Другие же ведущие валюты несут потери.Курс евро в этом году упал на 12%. Во вторник он впервые за 20 лет сравнялся по стоимости с американским долларом по причине опасений по поводу европейской экономики, которые усиливаются из-за российской военной операции на Украине и вынуждают инвесторов избавляться от своих накоплений в евро. Курс фунта опустился до уровня, который был в худшие дни пандемии.Усиление доллара началось в ожидании повышения ставок Федеральным резервом, благодаря которому Соединенные Штаты становятся более привлекательным местом для хранения денег. Но в последние дни доллар господствует на рынке по другим причинам.Во-первых, у него репутация безопасной гавани для инвестиций. Когда усиливается тревога из-за состояния мировой экономики и возрастает вероятность рецессии, инвесторы начинают поспешно скупать доллары, видя в них средство сохранения капитала.»Сегодня, когда на рынке складывается атмосфера неприятия рисков, рост курса американского доллара в ближайшей перспективе наверняка продолжится», — отметил недавно в своей аналитической записке главный директор по инвестициям компании UBS Global Wealth Management Марк Хэфеле (Mark Haefele).Другие надежные валюты такой стимул для роста не получают. Швейцарский франк в этом году поднялся почти на 8%. Японская иена нестабильна, и недавно она опустилась до самого низкого уровня по отношению к доллару с 1998 года.Отчасти это объясняется тем, что американская экономика выглядит сильнее экономик других стран равного с Америкой уровня. Это еще одна серьезная движущая сила, заставляющая курс доллара расти. В Европе усиливается энергетический кризис, и из-за этого Европейскому центробанку будет намного сложнее бороться с инфляцией. Некоторые представители руководства встревожены, полагая, что чрезвычайно важный трубопровод «Северный поток — 1″, идущий из России в Германию и закрытый недавно на плановое обслуживание, может не возобновить свою работу в конце месяца. Это вынудит государства осуществлять чрезвычайные интервенции.»Когда еврозона вынуждена нормировать поставки газа промышленности — разве это не экономический кризис? Если нет, тогда что?» — заявил во вторник эксперт по валютной стратегии из холдинга Nomura Джордан Рочестер (Jordan Rochester). Он дал прогноз о дальнейшем ослаблении евро.Соединенное Королевство, между тем, парализовано политическим вакуумом, поскольку там начинается гонка за премьерский пост, освободившийся после ухода Бориса Джонсона. А Япония оказалась в западне политики «дешевых» денег, решив поддерживать на плаву экономику вместо того, чтобы бороться с ростом цен. Что все это значит? Усиление доллара дает американцам больше покупательной способности, когда они находятся за пределами страны. Но как отметил Уилсон, это не всегда полезно для котировок акций, поскольку сильный доллар уменьшает ценность международных продаж корпоративной Америки и снижает ее прибыли.По его подсчетам, американские фирмы около 30% своих продаж осуществляют за рубежом. Это создает дополнительные препятствия в период, когда они уже столкнулись с последствиями инфляции, избытком товарных запасов и изменениями спроса.»Усиление доллара дает еще одно основание полагать, что в ближайшие сезоны отчетности показатели прибыли придется пересматривать, — сказал Уилсон. — Следовательно, недавнее повышение котировок уже довольно скоро выдохнется и сойдет на нет».Китай пытается сдержать рост недовольства из-за заморозки банковских счетовПротесты вкладчиков у дверей банков с требованием вернуть им деньги вряд ли можно назвать признаком того, что в экономике все идет гладко. Поэтому недавние демонстрации в Китае могут быть показателем более глубоких проблем. Свежая новость. Власти заявили в понедельник вечером, что начнут возвращать средства клиентам банков, чьи счета были заморожены несколько месяцев назад. Заявление прозвучало после состоявшихся в воскресенье в центральной провинции Хэнань массовых протестов, которые были жестоко подавлены. Это была самая масштабная акция вкладчиков, уже несколько месяцев пытающихся вернуть свои замороженные средства.Выплаты клиентам четырех сельских банков в провинции Хэнань и одного в соседней провинции Аньхой начнутся в пятницу, о чем сообщили местные финансовые регуляторы. Первые выплаты получат клиенты, у которых совокупная сумма вкладов в одном банке меньше 50 000 юаней (7 445 долларов).Сельские банки пока не дали четких разъяснений, почему средства остаются замороженными, и как долго это продлится. Об этом сообщила моя коллега из CNN Business Лора Хэ (Laura He).Панические изъятия средств в небольших китайских банках участились в последние годы. Часть этих банков обвиняют в финансовых нарушениях и коррупции. Но экспертов беспокоит другое. Они опасаются появления более серьезных проблем из-за обрушения рынка недвижимости и увеличения числа безнадежных долгов, причиной которых стала пандемия COVID-19.Согласно апрельской оценке государственного журнала Sanlian Lifeweek, 400 000 клиентов со всего Китая не могут получить свои сбережения в сельских банках провинций Хэнань и Аньхой. Для огромной банковской системы КНР это капля в море, но все равно это создает серьезные риски.»Хотя количество замороженных активов невелико, социальные последствия этого инцидента могут оказаться весьма существенными, если проблему не решить надлежащим образом», — сказала старший экономист по Китаю из финансовой группы Australia and New Zealand Banking Group Бетти Ван (Betty Wang).Klarna за год потеряла 85% своей рыночной стоимостиЧто это был за год для компании Klarna!Всего 12 месяцев назад эта шведская фирма онлайн-платежей была самым популярным стартапом в Европе. В июне 2021 года ее рыночная стоимость составляла почти 46 миллиардов долларов, поскольку во время пандемии покупатели увлеклись покупками через интернет, воспользовавшись сервисами «покупай сейчас, плати потом». На горизонте замаячило первое открытое размещение акций, обещавшее стать хитом и сулившее огромные прибыли таким известным спонсорам, как SoftBank, Sequoia Capital и SilverLake.Но потом обстоятельства резко изменились. В понедельник Klarna объявила, что собрала 800 миллионов долларов средств нового финансирования, имея рыночную стоимость всего 6,7 миллиарда долларов. То есть, 85% ее стоимости попросту испарилось.Klarna со своими инвесторами обвинила в случившемся общую обстановку на рынке, но не свою модель ведения бизнеса. «Изменение стоимостной оценки Klarna целиком и полностью объясняется тем, что инвесторы внезапно начали голосовать не так, как они голосовали последние несколько лет, — сказал партнер из фирмы Sequoia Майкл Мориц (Michael Moritz). — Со временем, когда инвесторы вылезут из своих убежищ, на акции Klarna и других первоклассных компаний обратят внимание, которое они заслужили».Сегодня у Klarna 150 миллионов пользователей во всем мире. Почти 30 миллионов из них проживают в США. Но в последние месяцы инвесторы начали сомневаться в стремительно развивающихся технологических компаниях, которые они раньше любили. Теперь они обращают больше внимания на фирмы, которые последовательно приносят доходы.К Klarna это не относится. Компания сообщает о серьезных убытках, а недавно она заявила, что в мае уволит 10% своих сотрудников.Что будет завтраЗавтра все внимание будет приковано к последним данным по потребительской инфляции в США. Опрошенные аналитической фирмой Refinitiv экономисты ожидают, что годовой рост цен до июня составит 8,8%. Этот рост выше зафиксированных в мае показателей.Автор: Джулия Горовиц (Julia Horowitz)

/20220712/dollar-254971778.html

/20220704/dollar-254832159.html

/20220609/dollar-254474272.html

сша

ИноСМИ

[email protected]

+7 495 645 66 01

ФГУП МИА «Россия сегодня»

2022

ИноСМИ

[email protected]

+7 495 645 66 01

ФГУП МИА «Россия сегодня»

Новости

ru-RU

https://inosmi. ru/docs/about/copyright.html

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/

ИноСМИ

[email protected]

+7 495 645 66 01

ФГУП МИА «Россия сегодня»

1920

1080

true

1920

1440

true

https://cdnn1.inosmi.ru/img/24681/58/246815865_100:0:1899:1349_1920x0_80_0_0_d48ccb5b7f345865ef78dfca8378b904.jpg

1920

1920

true

ИноСМИ

[email protected]

+7 495 645 66 01

ФГУП МИА «Россия сегодня»

ИноСМИ

[email protected]

+7 495 645 66 01

ФГУП МИА «Россия сегодня»

cnn, экономика, сша, кризис, доллар

Почему растет доллар? Мнение экономиста

Экономист Юлий Юсупов высказал свое мнение на счет резкого повышения курсов иностранных валют, в частности доллара США.

Фото: REUTERS/Mohamed Abd El Ghany

Меня несколько удивляет начавшаяся паника в социальных сетях по поводу повышения курса доллара.

— Как будто в нашей новейшей истории не было гораздо более сильных скачков обменного курса. Я даже не имею в виду примеры типа девальвации в сентябре 2017 г. Мы уже, видимо, стали забывать, как доллар до либерализации рос на черном рынке.

— Как будто до сентября 2017 года так называемый биржевой курс не выскакивал за «психологическую отметку» в 10 тыс. сумов. И нам не рассчитывали стоимость импортных товаров именно по этому курсу. Теперь же отметка в 10 тыс. видится каким-то концом света. А ведь эту отметку мы преодолели несколько лет назад.

— Как будто рыночный обменный курс не скачет в других странах, особенно у наших бывших соседей по СССР. У них скачет, а у нас почему-то не должен скакать?

Почему в принципе девальвируется обменный курс национальной валюты?

Ключевая причина – эмиссия избыточной денежной массы. На рынке валюты, как и на любом другом рынке, действуют элементарные законы спроса и предложения: если при обмене двух товаров друг на друга предложения одного товара становится больше, то его цена относительно второго товара становится меньше. Если скорость эмиссии избыточной массы сума превышает скорость эмиссии других валют, то цена сума относительно других валют должна снижаться.

Что такое избыточная денежная эмиссия? Рост денежной эмиссии (выпуска), превышающий темпы экономического роста. Проще говоря прирост денежной массы сверх прироста товарной массы. Если имеет место избыточная денежная эмиссия, то национальная валюта обесценивается, как на внутри страны (это выражается в росте внутренних цен, то есть в инфляции), так вне страны (что проявляется в падении обменного курса национальной валюты). Таким образом, по уровню инфляции можно судить и о примерных изменениях обменного курса, который должен уравновесить приток избыточной денежной массы, поступающей на валютный рынок.

Почему можно говорить только о «примерных изменениях»? Да потому, что кроме избыточной денежной массы на обменный курс влияют и другие факторы: изменение спроса на импорт, изменение объемах экспорта, поступлений валюты от трудовых мигрантов, притока кредитов и иностранных инвестиций, а также колебания курсов валют наших торговых партнеров. Поэтому уровень инфляции – это лишь примерный ориентир настоящих и будущих изменений обменного курса. Но не точный.

Какая у нас сейчас инфляция? Например, в 2018 г. по данным Госкомстата – 14,3%. Понятно, что эта цифра весьма приблизительна. Но о порядке цифр она говорит.

На сколько обесценился сум за последний год на валютном рынке? Год назад 1 доллар стоил по официальному курсу 7765 сумов. Сегодня – 8705. Какой рост? Всего лишь 12%. Так это мало. Сум должен был обесцениться больше! Особенно с учетом того, что за предыдущие год он практически не обесценивался. Напомню, что в сентябре 2017 г. (после либерализации валютного рынка) доллар стоил 8094 сума. Насколько обесценился сум за два года? На 7,5%! Смешная цифра с учетом реальной инфляции в стране.  

Почему произошел относительно резкий скачок обменного курса именно сейчас?

Да, наверное, работают внешние факторы, о которых говорит Центробанк: валюты стран наших торговых партнеров несколько обесценились. Но основная причина в другом. До недавнего времени Центробанк, продавая золото на внешних рынках, де факто искусственно укреплял реальный обменный курс сума, то есть сдерживал его падение, связанное с эмиссией избыточной денежной массы.

А это стало главной причиной роста импорта за последние полтора года. Какая связь? И импорт, и экспорт очень сильно зависят от обменного курса. Если реальный обменный курс сума растет (то есть номинальная девальвация отстает от инфляции), то импорт становится относительно дешевым и спрос на него увеличивается. С экспортом все наоборот: укрепление национальной валюты делает экспорт менее выгодным (так как наши товары на внешних рынках дорожают). В результате предложение иностранной валюты сокращается, а спрос на нее растет.

Так что Центральный банк, называя в качестве причины нынешней девальвации сума рост спроса на импорт, совершенно прав. Только нам не договаривают: этот рост был обусловлен в первую очередь предыдущей политикой ЦБ. Именно политика укрепления сума за счет продажи золотовалютных резервов и стимулировала рост импорта.

Сейчас ЦБ отказался от этой политики. И немудрено, что доллар наверстывает упущенное. То есть после искусственного сдерживания девальвации сума на рынке происходит отскок и восстанавливается равновесие.

Самое замечательно заключается в том, что интервенции ЦБ должны быть направлены на сглаживание резких колебаний обменного курса. Но на практике, если такую политику проводить не очень умело, происходит, как мы видим, обратное.

Какие выводы?

— Не надо пытаться перехитрить законы спроса и предложения. Рынок не обманешь. Рано или поздно придется возвращаться к точке равновесия. А с учетом накопившейся инфляции мы, видимо, к этой точке еще не подошли. То есть в краткосрочном периоде, если ЦБ опять не вмешается (будем надеяться, что так и будет), то доллара еще подрастет.

— Текущая девальвация приведет к некоторому подорожанию импорта, а, следовательно, сократит его объемы. С другой стороны, она выгодна экспортерам. Следовательно, следует ждать рост экспорта (естественно, с учетом сезонных колебаний).

— В долгосрочном плане рост курса доллара будет устойчиво продолжаться до тех пор, пока мы не решим проблему избыточной денежной эмиссии. Именно она порождает и инфляцию, и девальвацию. Хотим сделать нашу финансовую систему более устойчивой – надо выявлять и устранять причины ее неустойчивости.

С чем связана избыточная денежная эмиссия – это тема отдельного разговора и я уже публиковал статьи по этому поводу. У нее есть причины как в сфере фискальной политики, так и в сфере денежно-кредитной политики.

Таким образом, наша финансовая устойчивость, включая устойчивость обменного курса, в руках правительства и Центрального банка, а также Президента, от инициатив которого очень сильно зависят размеры вливаний избыточных денег в экономику. Будем надеяться на мудрость наших руководителей, на их способность учиться финансовой дисциплине и следованию законам рыночной экономики.  

Почему доллар растет? Что вам нужно знать

смотреть сейчас

Швейцарские франки растут, рубль падает, а евро возвращается к уровням, невиданным более десяти лет.

Так что именно заставляет стоимость валюты расти или падать?

Краткий ответ: цена устанавливается ежеминутно трейдерами и инвесторами, которые делают ставки на то, как будут двигаться рыночные цены валюты. Но на эти ставки действуют более мощные и долгосрочные силы.

Есть вопрос для CNBC? Отправить сюда

Валюта страны отчасти является отражением того, насколько хорошо или плохо работает ее экономика. И на данный момент США задают темп для остального мира. Валовой внутренний продукт США вырос на 5 процентов в год с июля по сентябрь (последние доступные данные), что стало самым быстрым темпом более чем за десятилетие. По мере того, как в прошлом году восстановление экономики набирало обороты, американские работодатели добавили в свои платежные ведомости почти 3 миллиона рабочих мест, что стало самым большим приростом за 15 лет.

Инвесторы со всего мира, желающие получить долю от этого роста, вынуждены покупать его за доллары. И этот спрос на долларовые инвестиции подстегивает цену. Во второй половине прошлого года доллар вырос более чем на 16 процентов по отношению к совокупности мировых валют.

Сотрудник пересчитывает банкноты в евро и долларах США в пункте обмена валюты в Лиссабоне, Португалия.

Марио Проэнка ​​| Блумберг | Getty Images

Бум добычи нефти в Северной Америке и обвал цен на нефть также помогли повысить стоимость доллара. Поскольку нефть оценивается в долларах, и теперь вы можете купить больше ее за то же количество долларов, это приводит к увеличению покупательной способности доллара по сравнению с другими валютами, используемыми для покупки нефти.

Падение цен и рост добычи нефти также помогли улучшить торговый баланс США, сократив количество долларов, отправляемых за границу для оплаты импортируемой нефти, и увеличив объем экспорта продуктов переработки, таких как бензин. Улучшение торгового баланса означает, что больше долларов остается дома, что сокращает предложение за пределами США. их деньги. Большой пул долларов, доступных в любой момент времени, позволяет легко это сделать. Как крупнейшая и наиболее диверсифицированная экономика в мире, валовой внутренний продукт США составляет почти пятую часть мирового валового продукта. Таким образом, почти каждый пятый доллар мировой экономической стоимости создается в Соединенных Штатах.

Инвесторам также нравится относительная безопасность казначейских облигаций США, которые легко торгуются и в настоящее время приносят более высокую доходность, чем государственные облигации, выпущенные другими крупными экономиками, такими как Япония и крупные европейские страны.

Подробнее Запутались в валютах? Купите Биг Мак

Несмотря на то, что ставки по Treasurys исторически низкие, они все же выше, чем у конкурентов. Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала до 1,75 процента, что составляет менее половины того, что было пять лет назад. Но доходность 10-летних облигаций Германии недавно достигла всего 0,33%, а эквивалентная японская государственная облигация недавно принесла 0,22%. По некоторым краткосрочным немецким облигациям фактически выплачиваются отрицательные процентные ставки, а это означает, что инвесторы в конечном итоге теряют небольшую часть своих сбережений только для того, чтобы обезопасить их.

Эта доходность является чем-то вроде движущейся цели, поскольку центральные банки по всему миру продолжают возиться с предложением своих местных валют. В настоящий момент эти силы также поддерживают доллар. В США ожидается, что Федеральная резервная система повысит краткосрочные процентные ставки в этом году, что сделает ставки в США более привлекательными. Европейские центральные банки, тем временем, недавно объявили, что собираются наводнить финансовую систему евро, снизив ставки и еще больше уменьшив их стоимость по отношению к доллару.

Слабость за пределами

смотреть сейчас

Обменные курсы валют — это улица с двусторонним движением, и сила доллара измеряется в относительном выражении. Таким образом, в то время как хорошие новости внутри страны частично объясняют рост, проблемы за границей снизили относительную стоимость зарубежных валют.

В Японии, например, курс иены падал с прошлого лета, когда страна впала в четверть рецессии после того, как правительство повысило налог с продаж. Пережив досрочное переизбрание, премьер-министр Синдзо Абэ пообещал ускорить экономический рост с помощью ряда долгожданных реформ. И Банк Японии продолжает пытаться стимулировать рост, покупая облигации для снижения ставок, повышения инфляции и снижения стоимости иены, чтобы помочь японским экспортерам.

Экономика Европы также замедляется, и инфляция замедляется — две причины, по которым центральные банки недавно проголосовали за вливание в экономику большего количества денег. Европейские инвесторы также обеспокоены тем, что недавно избранное греческое правительство, пришедшее к власти под обязательством пересмотреть решение о непосильном долговом бремени, может возродить долговой кризис, потрясший еврозону в 2012 году.

Бразилия сильно пострадала. С середины 2014 года доллар вырос почти на 20 процентов по отношению к бразильскому реалу, поскольку местная экономика справляется с медленным ростом и высокой инфляцией. Центральный банк Бразилии рассматривает возможность повышения ставок, чтобы попытаться бороться с инфляцией, но это может еще больше замедлить рост.

Россия оказалась в числе крупнейших валютных неудачников из-за обвала цен на нефть и ряда экономических санкций, введенных США и Европой в наказание Москве за участие в гражданской войне на Украине. С середины прошлого года, когда цены на нефть начали падать, курс доллара по отношению к российскому рублю почти удвоился. По мере того, как российская экономика скатывается к рецессии, инфляция растет, а деньги бегут из страны. Российские центробанки резко повысили процентные ставки, чтобы попытаться остановить кровотечение, но у них есть истощающиеся валютные резервы, чтобы противостоять падению рубля.

Факторы, влияющие на обменный курс доллара США

Что влияет на стоимость доллара США?

На курс доллара США влияют шесть основных факторов. К ним относятся такие вещи, как экономические показатели, спрос и предложение валюты, инфляция и геополитические факторы. Подробная информация о них приведена ниже.
Узнайте больше о форексе

1. Изменение ставки по федеральным фондам

Ставка по федеральным фондам — это процентная ставка, которую коммерческие банки предоставляют друг другу взаймы на ночь. Целевая ставка устанавливается Комитетом по открытым рынкам Федеральной резервной системы и служит базовой процентной ставкой для контроля денежной массы в Америке. ¹
Правила, регулирующие деятельность коммерческих банков в США, требуют, чтобы определенный процент от общей суммы депонированных средств находился в резервах. Это служит гарантией финансовой стабильности и платежеспособности банка. ¹
В постоянно меняющихся условиях банки могут столкнуться с избытком или недостатком обязательных ежедневных резервов. При нехватке резервов банки берут кредиты овернайт у своих коллег. И когда в избытке банки будут также кредитовать своих коллег. ¹
Ставка по федеральным фондам влияет на инфляцию, краткосрочные и долгосрочные процентные ставки, а также курсы обмена иностранной валюты и используется для контроля этих расходов. Чем выше ставка по федеральным фондам, тем более дорогие банковские кредиты, жилищные кредиты или ипотечные кредиты и кредитные карты будут стоить для погашения. ²

Помимо влияния на другие процентные ставки, ставка по федеральным фондам также служит базовой процентной ставкой для контроля предложения денег в экономике США. ² При повышенном спросе на доллар США, что часто происходит при дефиците валюты, ее денежная стоимость увеличивается.
Когда процентная ставка по федеральным фондам увеличивается, стоимость заимствования также увеличивает благосостояние экономики, но также помогает положить конец росту инфляции.
Узнайте больше о Федеральном комитете по открытым рынкам

2.

Спрос на валюту

В качестве валютной привязки преимущественно использовался доллар США. Это когда государственная политика устанавливает фиксированные обменные курсы своей национальной валюты по отношению к валюте другой страны, в данном случае к доллару США. Некоторые страны, которые используют доллар США в качестве средства обмена, включают Эквадор, Пуэрто-Рико и Зимбабве.

Использование доллара США в качестве доминирующей валюты увеличивает спрос на него, что делает его мировой резервной валютой, поскольку большинство стран используют его для мировой торговли товарами. Центральные банки и крупные финансовые учреждения хранят резервные валюты для использования в глобальных транзакциях и для снижения рисков, связанных с обменными курсами. ³

Однако на протяжении многих лет еще одной угрозой для статуса доллара США как резервной валюты были другие альтернативные валюты. Это евро, японская иена, британский фунт стерлингов, включая более мелкие резервные валюты, такие как канадский доллар и австралийский доллар. ³

Несмотря на свою небольшую долю на рынке резервной валюты, эти альтернативные валюты постепенно поглощают доминирующее положение доллара США и могут негативно повлиять на будущий спрос на эту валюту. ³
Узнайте больше о самых торгуемых валютах мира

3. Инфляция

Инфляция — это скорость, с которой валюта экономики со временем теряет свою покупательную способность. Более слабый доллар США повысит цены на импорт, что приведет к росту инфляции. Это окажет большее давление на экономику США, которая в настоящее время сталкивается с растущей инфляцией и потенциально ограничивает потребителей от заимствований. ³
Правительство склонно повышать целевую ставку по федеральным фондам, что впоследствии приводит к росту краткосрочных процентных ставок. Это повышает стоимость кредита, что увеличивает богатство экономики по мере сокращения денежной массы. Однако это также удерживает потребителей и предприятия от взятия кредитов, побуждая их экономить и потенциально получать более высокие проценты. ⁴
Экономический цикл показывает, как инфляция влияет на финансовые рынки. Процентная ставка увеличивается, когда экономика растет, и снижается, когда экономика сокращается.

Например, стоимость плитки шоколада Mars, которую вы покупаете сегодня, скорее всего, будет выше, чем год или два назад. Это означает, что если вы купите товар за 10 долларов сегодня, он будет стоить немного дороже через год или два.
Хотя это упрощенный пример, он демонстрирует влияние инфляции на покупательную способность потребителей, что применимо к стоимости как товаров, так и услуг.
Узнайте, как торговать на инфляции

4. Показатели экономики США

Когда экономика США работает хорошо, доллар дорожает. Доллар США продемонстрировал свою устойчивость после пандемии, вернувшись к своей былой славе, поскольку процентные ставки растут быстрыми темпами по сравнению с другими мировыми экономиками. ³ Повышение процентных ставок часто бывает привлекательным для иностранных инвесторов, поскольку оно может увеличить прибыль при торговле долларом США.
Обратное было бы верно, если бы цена доллара США снизилась из-за слабых экономических показателей. Сильный слабый доллар США негативно повлияет на мировую экономику. А с обесцениванием доллара США другие мировые валюты, такие как еврозона, Китай и Япония, также будут обесценены, поскольку их экономический рост в значительной степени зависит от экспорта. ³
Узнайте больше об основных валютных парах

5. Торговые балансы

Огромный дефицит счета текущих операций Америки является одной из самых больших угроз для доллара США. Почти четыре десятилетия назад стоимость товаров и услуг, импортируемых в США, превышает стоимость экспорта. Это отражается в высокой инфляции, которая впоследствии снижает стоимость доллара США. ³

В 2021 году дефицит счета текущих операций США увеличился на 33,4% (205,5 млрд долларов) до 821,6 млрд долларов из-за увеличения дефицита товаров. США также берут кредиты у иностранных кредиторов, чтобы покрыть дефицит. Это может оказать негативное влияние на стоимость доллара США, если этот мировой экономический лидер не выберется из долгов. ^3,5

6. Политическая нестабильность и непредсказуемые события

Когда растет геополитическая неопределенность, инвесторы склонны переводить богатство в более безопасные, менее волатильные валюты, которые лучше перенесут шторм. В мире существует несколько таких валют, и доллар США является одной из них.
Продолжающийся украинско-российский конфликт также привел к доминированию доллара США, поскольку инвесторы искали «безопасную гавань» и более ликвидный рынок.6 С начала российского вторжения в Украину в начале года цена доллар США продолжил укрепляться. ³
Это произошло после ослабления доллара США по сравнению с основными валютами, такими как евро и фунт стерлингов, в первый год пандемии. Другие основные валюты включают японскую иену, канадский доллар, шведскую крону и швейцарский франк. ⁷
За 12 месяцев до июня 2022 года цена доллара США выросла на 12% по отношению к евро, на 9% по отношению к фунту стерлингов и на 16% по отношению к иене. ⁷
В середине мая этого года средневзвешенная стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам мира выросла на 9% с февраля – 20-летний максимум. По мнению участников рынка, к концу 2022 года доллар США может достичь того же уровня, что и евро.7
Узнайте больше о «военной экономике»

Как война влияет на доллар США?

Цена на золото используется как мера стоимости доллара США и доверия инвесторов к валюте во время войны и мира. Проблемы, с которыми столкнулся доллар США во время войны, привели к тому, что другие страны стали изучать альтернативные формы денег, что в случае успеха могло бы подорвать его господство в качестве международной валюты. ⁸
После войны в Корее, которая шла с 1950 по 1953 год, США потеряли значительную часть своих золотых резервов. Война во Вьетнаме, которая происходила с 1964 по 1975 год, привела к постоянной потере резервов, что привело к обесцениванию доллара США. ⁸
Кратковременное обесценивание доллара США во время войны в Ираке, которая началась в 2003 году и продолжается до сих пор, не отражало стоимость этой доминирующей валюты во время войны. ⁸
Во время войны некоторые страны, участвующие в конфликте, стремятся воспользоваться ситуацией, пытаясь вытеснить доллар США с его доминирующего положения. Это было очевидно в 2007 году, когда Россия попыталась заменить доллар США на рубли на своих финансовых рынках. В том же году Иран также попытался убедить Организацию стран-экспортеров нефти (ОПЕК) принять евро, а не доллары США за нефть. ⁸
Это изменило бы геополитические дипломатические договоренности 1970-х и 1980-х годов, которые позволили доллару США быть тесно связанным с золотом, что сделало его международной валютой для мировых товарных рынков. ⁸

Как торговать на форексе и долларе США

1. Выбрать валютную пару для торговли
2. Создайте учетную запись или потренируйтесь в демоверсии
3. Решите, «купить» или «продать»
4. Примите меры по управлению рисками
5. Откройте свою первую сделку
6. Следите за своим положением

Откройте торговый счет CFD и торгуйте с нами на рынке Форекс. Займите свою позицию по спотовой цене форекс, форекс форвардам и форекс опционам, используя контракты на разницу.
При торговле с кредитным плечом вам нужно будет внести первоначальный депозит, называемый маржой, чтобы открыть позицию и увеличить свои риски в иностранной валюте по вашему выбору. Хотя кредитное плечо может увеличить вашу прибыль, оно увеличит и ваши убытки — тщательно управляйте своим риском.
У нас вы можете торговать долларом США, выбрав валютную пару, включающую американскую валюту. Торговля на рынке Форекс включает в себя покупку одной валюты при продаже другой в зависимости от того, сколько каждая валюта оценивается на валютном рынке.

Например, текущая рыночная цена валютной пары GBP/USD показывает, сколько долларов США потребуется, чтобы купить один фунт. Некоторые из других распространенных валютных пар, которыми вы можете торговать, — это USD/CAD, USD/CHF, USD/JPY, AUD/USD и USD/NZD.
После того, как вы выбрали рынок форекс для торговли, вы можете открыть у нас реальный счет. Если вы не уверены в своих торговых навыках, вы можете открыть у нас демо-счет, чтобы попрактиковаться с виртуальными средствами в размере 10 000 фунтов стерлингов в безрисковой среде. Вы также можете воспользоваться нашими онлайн-курсами по трейдингу, чтобы улучшить свои навыки.

Суммарные факторы, влияющие на цену доллара США

• Ставка по федеральным фондам влияет на инфляцию, краткосрочные и долгосрочные процентные ставки, а также обменные курсы иностранной валюты и используется для контроля над этими расходами
• Инфляция — это скорость, с которой валюта экономики со временем теряет свою покупательную способность. Более слабый доллар США повысит цены на импорт, что приведет к росту инфляции
• Огромный дефицит счета текущих операций Америки является одной из самых больших угроз для доллара США
• Когда геополитическая неопределенность усиливается, инвесторы склонны переводить богатство в более безопасные и менее волатильные валюты, которые лучше переживут шторм
• Цена на золото используется как мера стоимости доллара США и доверия инвесторов к валюте во время войны и мира
• С нами вы можете торговать на рынке Форекс, используя торговый счет CFD

Сноски
¹ Советник Forbes, 2022 г.